الأسهم الموزعة: ما هي، كيف تعمل، كيف تستثمر

أسهم الأرباح هي الشركات التي تدفع جزءًا من أرباحها للمساهمين. يمكن أن تكون هذه الدفعات شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. هناك أنواع مختلفة من أرباح الأسهم ولا يوجد مبلغ محدد تدفعه الشركة. إليك كيفية عمل أسهم الأرباح وما تحتاج إلى معرفته عند استكشاف الاستثمارات البديلة.

كيف تعمل أسهم الأرباح

يمكنك اختيار الاستثمار في الأسهم الموزعة كما تفعل مع أنواع الأسهم الأخرى. يمكنك شراء أسهم الأسهم من خلال حساب الوساطة الخاص بك أو أنواع أخرى من حسابات الاستثمار، مثل 401 (ك) أو حساب الاستجابة العاجلة (IRA).

يقرر مجلس إدارة الشركة توزيع أرباح الأسهم. يجب أن يوافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح والموافقة على المبلغ الواجب دفعه. يمكن أن تكون أرباح الأسهم مدفوعات نقدية، أو مدفوعات أسهم، أو برامج إعادة الاستثمار.

أهم التواريخ التي يجب معرفتها هي تاريخ الدفع وتاريخ توزيع الأرباح السابقة. تاريخ توزيع الأرباح السابق هو الموعد النهائي لاستلام الأرباح المعلنة، وعادةً ما يكون قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل – وهو اليوم الذي يتم فيه إنشاء قائمة المساهمين المؤهلين. للحصول على أرباح الأسهم، يجب أن يتم إدراجك في دفاتر المساهمين في الشركة قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق. إذا قمت بالشراء بعد ذلك، فسيتعين عليك انتظار الدفعة التالية، والتي قد تكون في الشهر التالي أو الربع التالي أو العام المقبل.

يعتمد المبلغ الذي تكسبه من أرباح الأسهم على كيفية قيام الشركة بإعداد برنامج توزيع الأرباح الخاص بها. قد تتلقى أموالاً، والتي عادة ما يتم دفعها إلى حسابك الاستثماري. هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من الأرباح ويمكن سحبه أو استخدامه لتنمية محفظتك الاستثمارية.

يمكنك أيضًا الحصول على أرباح الأسهم. بدلا من النقد، سوف تحصل على أسهم إضافية من الأسهم التي تملكها. تقدم بعض الشركات برامج إعادة استثمار الأرباح، أو DRIPs، حيث يمكنك الحصول على أرباح وإعادة استثمارها في الشركة. تقدم بعض الشركات أرباحًا خاصة، وهي عبارة عن مكافأة إضافية لمرة واحدة بالإضافة إلى الأرباح العادية.

يعتمد المبلغ الذي تتلقاه على عدة عوامل. تختلف معدلات الدفع بين الشركات، حيث يكون بعضها أكثر سخاءً من البعض الآخر، ويتم دفع الأرباح لكل سهم، مما يعني أنه كلما زاد عدد الأسهم التي تمتلكها، زادت أرباحك. بالإضافة إلى ذلك، في بعض الأحيان يكون لدى الشركات مبالغ دفع أقل ولكنها تدفع بشكل متكرر، مثل ربع سنوي بدلاً من السنوي.

كيف يتم فرض ضريبة على الأسهم الموزعة؟

تخضع أسهم الأرباح للضريبة، ولكن المعدل الذي تخضع للضريبة عليه يعتمد على المدة التي كنت فيها مساهما ونوع الحساب الذي توجد فيه أسهم الأرباح.

يتم فرض ضريبة على الأرباح المؤهلة بمعدلات أرباح رأسمالية طويلة الأجل. إذا كنت قد احتفظت بالأسهم لمدة 60 يومًا على الأقل قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة، فإن أرباح الأسهم مؤهلة. معدل أرباح رأس المال طويل الأجل هو 0%، 15% أو 20%، حسب دخلك.

إذا تلقيت أرباحًا غير مؤهلة، فسيتم فرض ضريبة عليك بمعدل أرباح رأس المال قصير الأجل، وهو نفس معدل الضريبة مثل دخلك العادي. ويتراوح هذا المعدل من 10% إلى 37%، حسب دخلك.

كيف تبدأ الاستثمار في الأسهم الموزعة

يمكنك الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح كما تفعل مع أي سهم آخر – من خلال الوساطة الخاصة بك أو أي حساب استثماري آخر. يمكنك إلقاء نظرة على الأسهم الموزعة بناءً على عائدها أو نموها. يخبرنا عائد الأرباح عن المبلغ الذي تدفعه الشركة من أرباح الأسهم مقارنة بسعر سهمها. كلما ارتفع العائد، كلما أمكنك كسب المزيد. ولكن ضع في اعتبارك أن انخفاض أداء المخزون يؤدي إلى تضخم العائد وأن الدفعات المرتفعة قد لا تكون مستدامة.

يمكنك أيضًا استكشاف الأسهم بناءً على نمو الأرباح. هذه هي الشركات التي تزيد أرباحها بشكل مطرد مع مرور الوقت. وهي تميل إلى أن تكون ذات عائد أقل، ولكن الزيادة المطردة في العوائد مع مرور الوقت يمكن أن تجعلها أكثر جاذبية.

يمكنك اكتشاف الشركات التي تدفع أرباحًا في العديد من الصناعات المختلفة، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والشركات المصرفية والمالية والنفط والغاز وغير ذلك الكثير. احرص على عدم قصر نفسك على المنتجين الأكثر إنتاجية. قم بأداء واجبك على كل سهم وتذكر أن الشركات التي تتمتع بأرباح ثابتة وموارد مالية جيدة تنتج عمومًا أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

العديد من حسابات الوساطة والاستثمار، مثل جي بي مورغان*، لديك أدوات لمقارنة الأسهم حتى تتمكن من القيام باستثمارات آمنة بالمعلومات المتاحة. ومع ذلك، إذا لم تكن متأكدًا من الاستثمارات المناسبة لك أو كنت بحاجة إلى مساعدة في إنشاء خطة استثمار طويلة الأجل، ففكر في استشارة مستشار مالي SmartAdvisor من SmartAsset (قاعدة بيانات للمستشارين الماليين عبر الإنترنت) الذين يمكنهم تقديم نصائح شخصية لك بناءً على وضعك المالي وأهدافك الفردية.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

ما هي أرباح الأرستقراطيين؟

توزيعات الأرباح الأرستقراطيين هي الشركات التي لديها تاريخ طويل في دفع وزيادة الأرباح. وهي مستقرة في مؤشر S&P 500، وتبلغ قيمتها السوقية 3 مليارات دولار على الأقل، ويبلغ متوسط ​​حجم التداول 5 ملايين دولار على الأقل، وقد دفعت أرباحها وزادتها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل.

ما هو مثال على أسهم الأرباح؟

Verizon و AT&T هي أسهم توزيعات أرباح. الشيء نفسه ينطبق على Prudential وTruist. تعتبر شركة صناعة السيارات Ford بمثابة أسهم أرباح، كما هو الحال في صيدلية Walgreens.

هل توزيعات الأرباح أفضل من الأسهم؟

الأرباح هي الأسهم. إنها مجرد أسهم تقوم بسداد دفعات منتظمة لمساهميها. يمكنك الحصول على سهم دون دفع أرباح – ليس من الضروري أن تقدم الأسهم ذلك. إن دفع الأرباح لا يعني بالضرورة أن السهم استثمار مربح.

كيف تؤثر أرباح الأسهم على سعر السهم؟

عندما تعلن شركة ما عن توزيع أرباح، قد يسارع العديد من المستثمرين إلى الشراء، ويرجع ذلك أساسًا إلى قدرتهم على معرفة المبلغ الذي سيكسبونه قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق. يمكن أن يتسبب هذا في ارتفاع سعر السهم مع اهتمام المزيد من الأشخاص بالسهم.

في تاريخ توزيع الأرباح السابق – عندما لا يعد المستثمرون الجدد مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح الأخيرة – يمكن للمستثمرين الحاليين أن يتسببوا في انخفاض سعر السهم، ولكن هذا عادة ما يكون مؤقتًا. وقد يكون ذلك فقط من أجل الأرباح ذات العائد المرتفع. بالنسبة للمدفوعات الأصغر أو حتى الثابتة، قد لا يكون هناك فرق في سعر السهم.

كم مرة يتم توزيع الأرباح على المساهمين؟

يتم دفع أرباح الأسهم بناءً على كيفية قيام الشركة بترتيب دفعات أرباحها. يمكن أن تكون شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. قد تقدم الشركات أرباحًا خاصة عندما يكون أداء أسهمها جيدًا بشكل خاص أو بعد تحقيق مكاسب كبيرة. يمكن أن تكون أرباح الأسهم على شكل نقد، وهو الأكثر شيوعًا، أو أسهم إضافية، أو إعادة استثمار الأرباح.

لماذا تدفع الشركات أرباحا؟

تدفع الشركات أرباحًا لأسباب مختلفة. ترغب بعض الشركات في مشاركة أرباحها مع المساهمين، وقبل كل شيء، منحهم سببًا إضافيًا للاحتفاظ بأسهمهم. تقوم بعض الشركات بزيادة أرباحها بمرور الوقت لإظهار أنها استثمار مستقر وآمن. ترغب شركات أخرى في توسيع نطاق وصولها إلى المستثمرين، وبالتالي ستبدأ في تقديم توزيعات أرباح منتظمة.

*منتجات الاستثمار والتأمين هي: ليست وديعة • ليست مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) • لا يوجد ضمان بنكي • قد تفقد قيمتها.