ETFS مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: كيفية اختيار الاستثمار المناسب

صناديق الاستثمار المشتركة، صناديق المؤشرات، صناديق الاستثمار المتداولة – WTF؟ يمكن للمستثمرين أن يجدوا أنفسهم بسرعة وسهولة غارقين في موجات من المصطلحات المالية والمختصرات عند الشروع لأول مرة في بناء محفظة. يُنصح المستثمرون المبتدئون أيضًا بوضع أموالهم في عدد قليل من الأدوات المهمة والصديقة للمبتدئين: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة.

تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة بميزات مهمة تجعلها مثالية للمستثمرين الذين بدأوا للتو. ولكن لديهم أيضًا اختلافات رئيسية – وهي اختلافات ضرورية لفهمها وأخذها في الاعتبار إذا كنت تأمل في اتخاذ القرار الصحيح أو الأفضل لمحفظتك الاستثمارية.

ما هو صندوق الاستثمار المتداول؟

“ETF” هو اختصار يعني صناديق الاستثمار المتداولة. تشبه صناديق الاستثمار المتداولة، في كثير من النواحي، الأسهم القياسية من حيث أنها تتداول في البورصات ويمكن للمستثمرين شراء أسهم في حساب وساطة أو حساب تقاعد خاضع للضريبة. هناك أيضًا الكثير منها في السوق، مما يجعلها الخيار المفضل للمستثمرين الجدد.

باختصار، إن صندوق الاستثمار المتداول يشبه سلة متنوعة من الاستثمارات، وهو أمر مهم جدًا لبعض المستثمرين. على سبيل المثال، يمكن أن تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الأسهم الممتازة والسندات البلدية والتعرض للمعادن الثمينة. إن شراء حصة من صندوق الاستثمار المتداول هذا من شأنه أن يمنح المستثمرين القليل من الملكية على كل هذه الاستثمارات، اعتمادًا على التركيبة المحددة للصندوق.

صناديق الاستثمار المتداولة سهلة الشراء. يمكنك شراء أسهم صندوق استثمار متداول (ETF) تمامًا كما تفعل مع الأسهم، وهناك الكثير للاختيار من بينها. وفي خريف عام 2022، كان هناك أكثر من 3000 صندوق استثمار متداول مدرجة في بورصة نيويورك، وتمثل أصولًا تبلغ قيمتها حوالي 6 تريليون دولار.

ما هو رأس المال المشترك؟

أ صندوق الاستثمار المشترك هي أيضًا وسيلة استثمارية شائعة تتضمن قيام العديد من المستثمرين بتجميع مواردهم لشراء مجموعة من الأوراق المالية والأصول، وغالبًا ما يكون ذلك بهدف أو هدف شامل. إذا كانت مجموعة من المستثمرين يتطلعون إلى اتباع نهج قوي للاستثمار وتنمية أموالهم بسرعة نسبية، فيمكنهم الاستثمار في صندوق مشترك يجمع أموالهم معًا ويستثمرها في أسهم النمو بهدف الحصول بسرعة على عوائد كبيرة. تاريخياً، تمت إدارة الصناديق المشتركة بشكل نشط، مما يعني أن الصندوق يدفع للمديرين وموظفيهم لاختيار استثمارات الصندوق بناءً على استراتيجية محددة مسبقًا.

لكن صناديق الاستثمار المشتركة يمكن أن تكون أيضًا صناديق مؤشرات، مما يعني أن الصندوق يتتبع مؤشرًا مثل مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500، المعروف أيضًا باسم S&P 500، وهو مؤشر مرجح وفقًا للقيمة السوقية لـ 500 شركة. أكبر المؤشرات العامة. الشركات المدرجة في الولايات المتحدة أول صندوق مؤشر، صندوق فانجارد فيرست إندكس للاستثمار، الذي يعود تاريخه إلى منتصف السبعينيات، هو أيضًا صندوق مشترك.

صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة: أوجه التشابه والاختلاف

وفيما يلي نظرة على بعض من أوجه التشابه والاختلاف الرئيسية عند الحديث عن صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة:

التشابه

• كلاهما عبارة عن صناديق استثمارية مجمعة، توفر درجة معينة من التنويع المدمج.
• عادة ما تأتي صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة مع رسوم الإدارة أو الحفظ.
• هناك العديد من الأنواع لكل منها، بما في ذلك الصناديق المُدارة بشكل نشط أو الصناديق التي تتبع المؤشرات.
• كلاهما يحمل مخاطره الخاصة (مثل جميع الاستثمارات)، ومن الممكن أن يخسر المستثمرون أموالهم إذا فشل الصندوق.

اختلافات

• تختلف الطريقة التي يتم بها تقييم الاثنين: يتم تقييم صناديق الاستثمار المتداولة عبر سوق الأوراق المالية، في حين يتم تقييم صناديق الاستثمار المشتركة على أساس صافي قيمة أصولها (NAV) في نهاية كل يوم.
• يتم شراء صناديق الاستثمار المتداولة في السوق المفتوحة، في حين يتم شراء أسهم صناديق الاستثمار المشتركة من الصندوق نفسه.
• قد يتم فرض ضرائب على عوائد صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بشكل مختلف: قد يتعين على المستثمرين دفع ضرائب أرباح رأس المال على صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة إذا قاموا ببيع أسهمهم، ولكن يجب على المستثمرين أيضًا فرض ضرائب على توزيعات صناديق الاستثمار المشتركة إذا كان مدير الصندوق يبيع أسهمًا داخل الصندوق لاستيعابها. استرداد المساهمين. أو إعادة توازن الصندوق نفسه. ونظرًا للطريقة التي يتم بها هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة، فإن الحركات داخل الصندوق ليست أحداثًا خاضعة للضريبة، مما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة خاضعة لضرائب أقل.

صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة: أوجه التشابه والاختلاف

صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة: تحديد ما هو الأفضل لمحفظتك

كما هو الحال مع أي قرار استثماري، هناك عدد من الأشياء التي يجب مراعاتها عند تحديد ما إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة مناسبة لمحفظتك الاستثمارية.

متى يجب النظر في صناديق الاستثمار المتداولة

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يرغبون في القيام بدور أكثر نشاطًا في إدارة محافظهم الاستثمارية. يمكنك تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم، وبالتالي فإن المشاركة في حركة السوق من وقت لآخر يمكن أن تكون وسيلة ممتعة وتعليمية للانغماس في حركة السوق. الضرائب هي شيء آخر يجب أخذه في الاعتبار: يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من صناديق الاستثمار المشتركة.

متى يجب النظر في صناديق الاستثمار المشتركة

إذا كنت من النوع الذي يميل إلى “ضبط الأمر ونسيانه”، فقد تكون صناديق الاستثمار المشتركة خيارًا أفضل بالنسبة لك. في كثير من الحالات، لن تحتاج إلى تداول أسهم صناديق الاستثمار المشتركة بشكل نشط كما تفعل مع صناديق الاستثمار المتداولة أو اتخاذ العديد من القرارات الاستثمارية (إن وجدت). إذا كنت تثق بأموالك للمهنيين الذين يعتقدون أنهم قادرون على التغلب على السوق بدلاً من أبحاثك أو غرائزك، فقد يكون صندوق الاستثمار المشترك هو الحل الأمثل.

الاستفادة من المشورة المهنية

كما هو الحال دائمًا، قد ترغب في الجلوس مع أحد المتخصصين الماليين للحصول على المزيد من النصائح. مستشار أكثر حكمة سيزودك بمعلومات الاتصال للمستشارين الماليين القريبين الذين يمكنهم الإجابة على أسئلتك.

هل تقوم صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة بدفع أرباح أو توزيعات؟

يستثمر المستثمرون أموالهم في العمل لسبب واحد، عادة: كسب المزيد من المال. وإحدى الطرق الأكثر شيوعًا التي يمكن للاستثمارات من خلالها أن تولد عوائد إضافية تتجاوز ارتفاع السوق هي من خلال توزيعات الأرباح والتوزيعات، وذلك عندما يحصل المستثمرون على حصة من الأرباح الناتجة عن الأعمال التجارية.

تقوم صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة بدفع توزيعات أو أرباح، ولكن التفاصيل تعتمد على كل صندوق نفسه. على سبيل المثال، تدفع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، إن لم يكن معظمها، أرباحًا نقدية كل ربع سنة، مثلما تفعل أسهم شركة واحدة. ومن ناحية أخرى، لا يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة توزيع التوزيعات على أصحاب الصناديق إلا مرة واحدة في السنة. لكن ضع في اعتبارك أن هناك صناديق لا تدفع أي توزيعات، لذلك إذا كنت تريد رؤية الأرباح، فستحتاج إلى إجراء بعض الأبحاث للتأكد من أنك تشتري الصناديق المناسبة، سواء كانت صناديق استثمار متداولة أو صناديق استثمار متداولة. صندوق الاستثمار المشترك.

ضع في اعتبارك أيضًا أن حاملي صناديق الاستثمار المتداولة سيرون أرباحًا أو توزيعات مرتبطة بحجم ممتلكاتهم. وبعبارة أخرى، كلما زاد عدد أسهم صندوق الاستثمار المتداول الذي يمتلكه المستثمر، زادت إمكانية توزيع أرباحه الفصلية. ولا ينطبق الشيء نفسه بالضرورة على صناديق الاستثمار المشتركة، على الرغم من أن ذلك يعتمد على الصندوق المحدد.

هل صناديق الاستثمار المشتركة أكثر أمانًا من صناديق الاستثمار المتداولة؟

من المستحيل القول ما إذا كانت صناديق الاستثمار المشتركة، بشكل عام، أكثر أمانًا من صناديق الاستثمار المتداولة، وذلك ببساطة لأن هناك العديد من الصناديق المختلفة وبعضها سيكون “أكثر أمانًا” من البعض الآخر. ما يمكن قوله على وجه اليقين هو أن صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة تحمل مخاطر بالنسبة للمستثمرين. لا يوجد شيء اسمه صندوق استثمار متداول أو صندوق استثمار مشترك خالٍ من المخاطر بنسبة 100%.

على الرغم من أن هيكل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة يوفر بعض مزايا المخاطر لأنها متنوعة، فإن الأصول الأساسية التي يتألف منها كل صندوق تحمل أيضًا مخاطرها الخاصة. على سبيل المثال، قد تحمل الصناديق المركزة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر بكثافة في قطاع الطاقة، مخاطر إضافية.

صناديق الاستثمار المشتركة، صناديق الاستثمار المتداولة أو كليهما؟

كما ذكرنا، هناك العديد من الأشياء التي يجب مراعاتها عند محاولة تحديد ما إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة أفضل لمحفظتك الاستثمارية. يتمتع كلاهما ببعض المزايا المتأصلة للمستثمرين، ولكن هناك بعض الفروق الرئيسية التي قد تؤثر عليك في اختيار أحدهما أو الآخر، مثل ما إذا كنت ترغب في القيام ببعض التداول النشط أم لا.

من المهم أيضًا أن تضع في اعتبارك أنك لست مضطرًا بالضرورة إلى اختيار أحدهما أو الآخر: يمكنك الاستثمار في كليهما! وبما أن كلاهما من أنواع الاستثمار المتنوعة، فقد يكونا مناسبين تمامًا لمحفظة المستثمرين الشباب أو المبتدئين. تذكر أن تقوم بأداء واجبك، وتقييم المخاطر، وإذا لزم الأمر، التحدث إلى أحد المتخصصين الماليين للحصول على مشورة إضافية.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

ماذا يحدث لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) الخاص بي إذا أفلست الشركة؟

إذا أفلست الشركة التي تدير صندوق استثمار متداول أو تمت تصفيته، فيجب عليها اتباع إجراء معين يتضمن إخطار المساهمين. عادة، تتضمن عملية الإغلاق دفع المساهمين نقدا، ولكن هذا يمكن أن يكون معقدا.

هل تدفع ضرائب على صندوق الاستثمار المتداول إذا لم تبيعه؟

لا، لن تقوم بتفعيل حدث خاضع للضريبة مع صندوق استثمار متداول حتى تقوم ببيعه. في هذه المرحلة، يمكنك حساب أي ضرائب أرباح رأسمالية مطبقة قد تكون مستحقة. ولكن إذا احتفظت ببساطة بصندوق استثمار متداول في محفظتك، فلن يخضع للضريبة. إذا قامت مؤسسة التدريب الأوروبية بدفع أرباح الأسهم، فقد يتعين عليك دفع الضرائب عليها.

هل عام 2023 هو الوقت المناسب للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة؟

من المحتمل أن يخبرك معظم المتخصصين الماليين أن أي وقت هو الوقت المناسب للاستثمار في أي شيء، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة. على الرغم من تعطل السوق بسبب المشاكل الاقتصادية في عام 2023، إلا أن السوق الهابط يمثل فرصة للشراء أو الاستثمار بأسعار أقل. ولكن مرة أخرى، يجب عليك التفكير في استشارة أحد المتخصصين للحصول على المشورة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.