ما هي أنواع مختلفة من الإجراءات؟

بالنسبة للمستثمرين الجدد (وحتى المتمرسين)، فإن المجموعة الواسعة من أدوات الاستثمار المتاحة يمكن أن تكون ساحقة. على الرغم من أن معظم المستثمرين يعرفون الأساسيات المتعلقة بالأسهم والسندات وحتى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو صناديق الاستثمار المشتركة، إلا أنه قد يكون من السهل أن تتعثر عند التعمق في أنواع مختلفة من الأسهم المتاحة للاستثمار فيها.

لا تخطئ: ربما يكون هناك العديد من الأشياء المختلفة أنواع الإجراءات الذي لم تعتقد أنه ممكن. وينطبق هذا بشكل خاص على أولئك الذين يستثمرون فقط من خلال حسابات التقاعد الخاصة بهم أو الذين يستثمرون باستخدام صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال، ربما لم تسمع أبدًا عن الأسهم المفضلة أو الأسهم ذات رأس المال المتوسط، على الرغم من أنها شائعة نسبيًا.

لا يحتاج المستثمر العادي بالضرورة إلى معرفة خصوصيات وعموميات كل نوع محدد من الأسهم، ولكن قد يكون من المفيد معرفة الفئات الموجودة لمساعدتك على اتخاذ قرارات أفضل، وتقييم المخاطر التي تتعرض لها، وحتى محاولة اكتشف ما إذا كان بإمكانك توقع دخل إضافي من ممتلكاتك في شكل أرباح. ولهذا السبب من المهم أن تكون لديك معرفة سطحية بأنواع الأفعال المختلفة.

ولكن قبل أن نتطرق إلى أنواع الأسهم العديدة التي يمكن للمستثمرين الاختيار من بينها، قد يكون من المفيد الحصول على نظرة عامة سريعة حول ماهية السهم بالضبط وما هو ليس كذلك.

أولًا: ما هو الفعل؟

السهم، أو السهم، يمثل ملكية شركة مساهمة عامة أو شركة. بمعنى آخر، إذا كنت تمتلك سهمًا في الشركة (أ)، فأنت تمتلك نسبة صغيرة جدًا من الشركة. وهذا غالبًا ما يؤهلك لأشياء معينة، مثل أرباح الأسهم – أو المدفوعات النقدية الناتجة عن الربحية الإجمالية للشركة – وحقوق التصويت.

ولكن ليست كل الإجراءات متشابهة ولا تقدم جميعها نفس الفوائد. حتى أن بعض الشركات تمتلك أكثر من نوع واحد من الأسهم. مثلا، تمتلك Google (أو Alphabet) أسهمًا من الفئة A والفئة B والفئة C. ويمكنهم التداول تحت رموز مختلفة، مثل GOOGL وGOOG، ولهم حقوق تصويت مختلفة.

عادة، يمكن أيضًا تصنيف الأسهم بإحدى طريقتين: الأسهم العادية أو الأسهم المفضلة. ضمن هاتين الفئتين، توجد أيضًا العديد من أنواع العناوين الأخرى. سنتناول أدناه بعض أنواع الأسهم الأكثر شيوعًا وما يجعلها فريدة من نوعها عن غيرها.

الأنواع المختلفة للأسهم

فيما يلي قائمة غير شاملة لبعض أنواع الأسهم الأكثر شيوعًا في السوق.

تصرفات عادية

كما ذكرنا، فإن الأنواع الرئيسية للأسهم هي الأسهم العادية والمفضلة. الأسهم العادية تشبه الإصدار 1.0 من الأسهم – وغالبًا ما تسمى أيضًا الأسهم العادية أو الأسهم العادية. هذا هو النوع الأساسي من الأسهم الموجود ويمنح المساهمين حقوق التصويت وفي كثير من الأحيان أرباح الأسهم.

الأسهم المفضلة

الأسهم المفضلة، وهي النوع الرئيسي الآخر من الأسهم، لا تمنح بشكل عام حقوق التصويت للمساهمين، وهو ما ربما يكون أهم تمييز بين الأسهم المفضلة والأسهم العادية. ومع ذلك، فإن الأسهم المفضلة عمومًا تمنح المساهمين توزيعات أرباح – وقد يكون للمساهمين المفضلين الأولوية على المساهمين العاديين عند توزيع أرباح الأسهم وفي حالة إفلاس الشركة وتصفية أصولها.

ولذلك، فإن هؤلاء المساهمين يتمتعون “بامتياز” على المساهمين العاديين.

قد يكون للأسهم المفضلة أيضًا بعض خصائص السندات. ويمكن، على سبيل المثال، أن يكون لها تواريخ استحقاق ثابتة، وبمجرد الوصول إلى الاستثمار الأولي يتم إرجاعه إلى المساهم. هناك شيء مهم آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو أن الأسهم المفضلة قد لا تشهد قدرًا كبيرًا من التقدير مثل الأسهم العادية – وهو جانب سلبي محتمل للعديد من المستثمرين.

الأسهم ذات رأس المال الكبير

هناك أيضًا أسهم مرتبطة بالحجم في السوق، بما في ذلك الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. يشير “الحد الأقصى”، بهذا المعنى، إلى القيمة السوقية والقيمة السوقية المقابلة للشركة الأساسية لسهم معين.

لذلك، تشير الأسهم ذات رأس المال الكبير إلى الأسهم العادية للشركات الكبيرة نسبيًا. عادةً ما يعني الحد الأقصى “الكبير” لأغراض تحديد الأسهم ذات رأس المال الكبير قيمة سوقية لا تقل عن 10 مليارات دولار. قد تشمل بعض الأمثلة على الأسهم ذات رأس المال الكبير مايكروسوفت (MSFT)، وأبل (AAPL)، وإكسون موبيل (XOM)، وول مارت (WMT)، وكوكا كولا (KO).

أسهم متوسطة الحجم

الأسهم ذات رأس المال المتوسط ​​هي أسهم الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة، والتي تتراوح عادة بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. من أمثلة الأسهم ذات رأس المال المتوسط: Under Armor (UAA)، وFoot Locker (FL)، وFair Isaac Corporation (FICO)، وChewy (CHWY)، وDocuSign (DOCU).

الأسهم ذات رأس المال الصغير

الأسهم الصغيرة هي، كما خمنت، الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة نسبيًا، والتي تقل عادة عن 2 مليار دولار. هناك عدد كبير من الأسهم الصغيرة في السوق، حيث أن معظم الشركات لا تصل إلى قيمة سوقية تزيد عن 2 مليار دولار، ناهيك عن 10 مليار دولار.

أسهم النمو

ويسمى مخزون النمو بذلك لأنه مهيأ للنمو. بمعنى آخر، هذه هي الأسهم التي من المتوقع أن تحقق عوائد عالية لأن الشركات تسير على مسار النمو. ولكنها يمكن أن تكون أكثر خطورة من الأسهم الأخرى لأنها قد تكون مبالغ فيها من قبل السوق. في السنوات الأخيرة، تم اعتبار العديد من أسهم التكنولوجيا أسهم نمو.

أسهم القيمة

في الواقع، فإن مخزون القيمة هو عكس مخزون النمو. تعتبر أسهم القيمة، لعدم وجود مصطلح أفضل، قيمة للمستثمرين لأنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها من قبل السوق لأن الشركة قد لا تكون جديدة أو مثيرة مثل شركة في وضع النمو. كانت الأسهم القيمة مفضلة لدى المستثمرين المشهورين مثل وارن بافيت على مر السنين.

الأسهم الدولية

الأسهم الدولية هي أسهم شركات لا يوجد مقرها في الولايات المتحدة. ويمكن استخدامها لتنويع المحفظة الاستثمارية أو التعرض للاقتصادات الأجنبية، التي قد تتوقع أن تنمو بشكل أسرع من الولايات المتحدة، وبالتالي توليد عوائد محتملة أعلى للمستثمرين.

الأسهم الزرقاء

الأسهم القيادية هي أسهم شركات كبيرة ومعروفة تتمتع بسجل حافل من النمو والربحية. يمكن أن يشمل ذلك الشركات المذكورة أعلاه مثل Coca-Cola أو Microsoft، وكلاهما من الأسهم الكبيرة والشركات الكبرى.

أسهم الدخل

تسمى أسهم الدخل بهذا الاسم لأنها تدر دخلاً للمساهمين، عادةً من خلال توزيعات أرباح عالية نسبيًا. تميل أسهم الدخل إلى أن تكون استثمارات منخفضة المخاطر توفر تدفقات ثابتة وثابتة من الدخل للمستثمرين، حتى لو لم يشهدوا عادة ارتفاعًا كبيرًا من حيث سعر السهم. يمكن أن تشمل أسهم الدخل أسهم شركات المرافق، وشركات الاتصالات، وشركات العقارات، أو حتى شركات إدارة النفايات.

ما هي الأسهم المناسبة لمحفظتك؟

الأنواع المختلفة للأسهم المذكورة أعلاه ليست قائمة شاملة، ولكنها يجب أن تعطيك فكرة أساسية عن عدد الصوامع أو الفئات المختلفة التي يمكن تصنيف الأسهم فيها. بعض الأسهم تمتد عبر الخط أو يمكن اعتبارها أنواعًا متعددة من الأسهم (سواء الأسهم الممتازة أو الأسهم الكبيرة، على سبيل المثال).

ولكن عندما يتعلق الأمر بتحديد الأسهم المناسبة لك ولمحفظتك، فإن ذلك سيعتمد على استراتيجية الاستثمار الفردية الخاصة بك، وقدرتك على تحمل المخاطر والموارد المتاحة لديك للاستثمار، وخاصة رأس المال والوقت. قد يكون من الأفضل الاتصال بأحد المتخصصين الماليين لمساعدتك في تطوير خطة واختيار الأسهم لبناء محفظتك الاستثمارية. أدوات مثل دليل اللعبة يمكن أن يكون مفيدًا أيضًا في تحديد أفضل مسار للمضي قدمًا فيما يتعلق بأموالك.

مرة أخرى: هناك الآلاف والآلاف من الاستثمارات المحتملة، وليست جميعها متساوية. لكن معرفة المزيد عن الأنواع المختلفة للأسهم يمكن أن يساعدك في تحديد الأسهم المحددة التي تناسب استراتيجيتك ومحفظتك الاستثمارية.

**منتجات الاستثمار والتأمين هي: ليست وديعة • غير مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) • لا يوجد ضمان بنكي • قد تفقد قيمتها**

إن JP Morgan Wealth Management هي شركة تابعة لـ JPMorgan Chase & Co.، والتي تقدم منتجات وخدمات استثمارية من خلال JP Morgan Securities LLC (“JP Morgan”)، وهي وسيط وتاجر ومستشار استثماري مسجل، وعضو FINRA وISPC. إن TIME Stamped هو نسخة من JP Morgan (“الناشر”). سيحصل الناشر على تعويض من JP Morgan إذا قدمت معلومات الاتصال الخاصة بك للتحدث مع ممثل JP Morgan. تصل المكافأة المدفوعة للناشر إلى 500 دولار لكل نموذج اتصال مكتمل. تحفز المكافأة الناشر على تأييد جي بي مورغان، وبالتالي فإن المعلومات أو الآراء أو المراجع تخضع للتحيز. إن JP Morgan والناشر ليسا مملوكين بشكل مشترك أو كيانات ذات صلة، وكل منهما مسؤول عن التزاماته الخاصة. ينطوي الاستثمار على مخاطر السوق، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال، وليس هناك ما يضمن تحقيق أهداف الاستثمار.