عندما تستثمر أموالاً في وسيلة ادخار، قد ترى رقمين يمثلان الفائدة المدفوعة على الوديعة، وعادةً ما يكونان مختلفين. الأول هو سعر الفائدة، والذي يسمى أحيانًا “سعر الفائدة الاسمي”، والآخر هو APY، وهو اختصار لعبارة “العائد السنوي”.
إذًا، ما هو المعدل الأكثر صلة؟
بالنسبة لمصدر أداة الادخار، عادة ما يكون بنكا أو اتحادا ائتمانيا، فإن سعر الفائدة الاسمي هو رقم مهم. ومع ذلك، بالنسبة لك كمستثمر، فإن APY هو الأكثر أهمية. وذلك لأن APY يعكس المبلغ الفعلي الذي ستكسبه من استثمارك، سواء في صافي الفائدة أو بالدولار.
هذه أخبار جيدة لأن APY عادة ما يكون أعلى من سعر الفائدة الاسمي. كمستثمر، يمكنك ويجب عليك الاعتماد على APY لاتخاذ قراراتك الاستثمارية.
كيف يعمل APY
يعكس APY تأثير الفائدة المركبة. لفهم ما يعنيه هذا بشكل كامل، لنبدأ بمناقشة الفائدة البسيطة، التي تدفع معدل فائدة ثابتًا على المبلغ الأصلي على مدى عمر الورقة المالية.
السندات هي مثال جيد. على سندات بقيمة 1000 دولار تدفع معدل فائدة قدره 5٪، سيدفع مصدر السندات 5٪ من المبلغ الأصلي كل عام يكون السند مستحقًا. سيصل هذا إلى 50 دولارًا سنويًا، أو 1000 دولار يتم دفعها على مدى 20 عامًا من السند.
سيتم دفع الفائدة لحاملي السندات وفقًا لجدول توزيع فوائد السند، بدلاً من إعادة استثمارها في السند. بمعنى آخر، ستكون قيمة السند 1000 دولار على مدار عمره، والتي سيتم دفعها عند الاستحقاق. وبما أن مدفوعات الفائدة لا تستخدم لزيادة الاستثمار في السندات، فإنها لا تولد فائدة إضافية.
في المقابل، تدفع شهادات الإيداع المصرفية (CDs) عمومًا فائدة مركبة. يمكن أن يتم التفاقم شهريًا أو يوميًا أو حتى بشكل مستمر. كلما زادت وتيرة التفاقم، كلما ارتفع APY لأنه يسرع عملية توليد الفائدة.
إن القرص المضغوط بقيمة 1000 دولار أمريكي الذي يدفع فائدة مركبة بنسبة 5٪ يوميًا من شأنه أن ينتج APY يبلغ حوالي 5.10٪ في نهاية عام واحد.
APY مقابل APR
في حين يتم استخدام APY لتقديم العائد الأكثر دقة على الاستثمارات التي تحمل فائدة، ينطبق معدل النسبة السنوية (APR) على القروض. السبب الذي يجعل المستهلكين يخلطون بين الاثنين في بعض الأحيان هو أن كل منهما يؤدي إلى سعر فائدة فعال، وعادة ما يختلف عن المعدل الاسمي.
يعكس APY الاختلافات في عوائد أسعار الفائدة الفعلية على أساس التكرار المركب. يعكس معدل الفائدة السنوية سعر الفائدة الفعلي المدفوع على القرض بعد الأخذ في الاعتبار الرسوم المدفوعة للحصول على القرض.
أحد أفضل الأمثلة هو النقاط المدفوعة على الرهن العقاري. إذا اقترضت 200000 دولار وكان عليك دفع نقطتين (2% من مبلغ القرض) للحصول على القرض، فأنت في الواقع تقترض 196000 دولار فقط. وذلك لأنك ستدفع 4000 دولار (200000 دولار × 2%) للحصول على القرض.
سيعكس معدل الفائدة السنوية معدل الفائدة الاسمي المطبق على صافي مبلغ القرض (196,000 دولار) بدلاً من المبلغ الاسمي (200,000 دولار). باستخدام مثال حساب معدل الفائدة السنوية على أساس 196000 دولار، فإن المعدل الاسمي 6٪ المدفوع على رهن عقاري بقيمة 200000 دولار سيؤدي إلى معدل فائدة سنوية قدره 6.122٪.
ماذا يخبرك APY؟
الغرض الرئيسي من APY هو إظهار العائد الحقيقي على الاستثمار عند أخذ المضاعفة بعين الاعتبار. ما يعقد المقارنات المباشرة لأسعار الفائدة هو الترددات المركبة. ويختلف الأمر من استثمار إلى آخر، وكلما تضاعفت الفائدة، كلما ارتفع العائد الفعلي.
إذا كان لديك استثمارين، كل منهما بمعدل فائدة اسمي قدره 5.0٪، ولكن أحدهما يتراكم شهريًا والآخر يوميًا، فإن الاستثمار مع المركب اليومي سيحقق عائدًا أعلى قليلاً. ولهذا السبب يجب عليك تحديد عائد الاستثمار بواسطة APY، وليس حسب سعر الفائدة الاسمي للأوراق المالية.
يؤدي APY إلى توحيد عوائد الاستثمار الفعالة عبر مختلف المصدرين والأوراق المالية. إنه يحكي القصة الحقيقية لكيفية عوائد الاستثمار.
ما هي الفائدة المركبة؟
“الفائدة المركبة” هي ببساطة مصطلح لوصف الفائدة المكتسبة على فائدتك، بالإضافة إلى ما تكسبه على أصل القرض. إنه شكل من أشكال الدخل السلبي.
إذا كانت وسيلة الادخار تدفع فائدة بسيطة، أي دفعة لمرة واحدة بسعر الفائدة الاسمي، فإن هذا المعدل وAPY سيكونان هو نفسه. لن يتم استحقاق أي فائدة على دفعة الفائدة لمرة واحدة، لذلك لن يتم الحصول على أي فائدة إضافية تتجاوز المعدل الاسمي.
يؤدي المضاعفة إلى APY أعلى من المعدل الاسمي.
صيغة APY والحساب
الصيغة الرياضية لحساب APY هي كما يلي:
APY = (1 + ص/ن)لا – 1
أو:
- ص = الفائدة الاسمية.
- n = عدد الفترات المركبة.
لا تحتاج إلى أن تكون قادرًا على حفظ هذه الصيغة أو استخدامها لحساب APY على كل استثمار مركب، لأن APY هو العائد المنشور على الاستثمارات التي تحمل فائدة في البنوك والاتحادات الائتمانية والمؤسسات المالية الأخرى.
مثلا، كوانتيك تعلن عن أسعار الفائدة وAPYs على أقراصها المدمجة. يقدم المنشور مثالًا واضحًا على الفرق بين الاثنين في أسعار أقراص مضغوطة معينة اعتبارًا من 5 يوليو 2023.
لاحظ أنه بالنسبة لكل مدة من مدة القرص المضغوط، يكون APY أعلى قليلاً من سعر الفائدة الاسمي. تقوم Quontic بجمع الفائدة على الأقراص المضغوطة الخاصة بها يوميًا، مما يعني أنك ستكسب فائدة على فائدتك كل يوم من أيام السنة. الفرق بين APY وسعر الفائدة الاسمي هو الفائدة الإضافية التي ستكسبها على الفائدة.
إذا كنت لا تريد أن تصدق كلام البنك وتفضل إجراء الحساب بنفسك، فاستخدم هذه الآلة الحاسبة للحصول على توقعات واضحة لنمو مدخراتك، عن طريق إدخال إيداعك الأولي، وسعر الفائدة، إن وجد شهرية واحدة. المساهمة والمدة المطلوبة.
أمثلة APY
لقد قدمنا مثالاً على CD APY أعلاه، ولكن APY ينطبق على العديد من الاستثمارات المختلفة التي تحمل فائدة.
يوضح الجدول أدناه تأثير APY على أفضل الحسابات الجارية ذات العائد المرتفع و معدل حسابات سوق المال الأكثر ربحية من قبل بعض البنوك الفردية اعتبارًا من 18 سبتمبر 2023.
*يخضع APY للتغيير ويتم اقتباسه اعتبارًا من 18 سبتمبر 2023.
APY المتغير مقابل APY الثابت
يمكن أن يكون APY ثابتًا أو متغيرًا، اعتمادًا على الأداة المالية المعنية.
تعد الأقراص المضغوطة مثالًا شائعًا لـ APY الثابت. الشروط و سعر الفائدة على الأقراص المضغوطة يتم ضبطها حتى النضج. يتضمن ذلك كلاً من سعر الفائدة الاسمي للشهادة والتكرار المضاعف. بمجرد إصدار الشهادة، تصبح عقدًا بين المستثمر والبنك ولا يمكن تغييرها إلا إذا كانت شروط الشهادة تنص على تغييرات محددة.
تتضمن الأمثلة الشائعة لمتغير APY الحسابات الجارية ذات الفائدة وحسابات التوفير وحسابات سوق المال. والواقع أن المعدلات المدفوعة على هذه الحسابات تخضع للتقلبات تبعا لعوامل خارجية. مثلا، تغيرات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي غالبًا ما تؤدي إلى تغييرات في حساب الأسعار المدفوعة على حسابات الودائع. وقد يتسبب هذا في زيادة أو نقصان أسعار الفائدة وسنوات الأداء السنوية، اعتمادًا على اتجاه تغييرات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الطابع الزمني: استخدم APY عند اختيار الاستثمارات
يعد APY عرضًا أكثر دقة لما ستكسبه من استثمار معين مقارنة بسعر الفائدة الاسمي المعلن. وهذا أيضًا يجعل من السهل الاختيار بين استثمارات متعددة، حيث أن الحساب قياسي وسيعكس التكرار المركب المهم للغاية الذي يقدمه كل منها. معدل الفائدة الاسمي مهم، ولكن يجب عليك التركيز على APY.
الأسئلة الشائعة
ما هو معدل APY الجيد؟
تتغير أسعار APY بشكل متكرر، لذا فإن الإجابة على هذا السؤال ستتغير أيضًا. إحدى أفضل الطرق لمعرفة ما إذا كان APY جيدًا هي مقارنته قائمة الأسعار الوطنية وأغطية أسعار مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).. على سبيل المثال، اعتبارًا من 20 يونيو 2023، كان متوسط سعر الفائدة لحسابات التوفير 0.42%. أي معدل أعلى من ذلك سيشكل على الأقل APY أعلى من المتوسط.
إذا كنت تبحث عن معدل APY مرتفع، فابدأ بالبنوك المدرجة في هذه المقالة. لقد قمنا بإدراجهم على وجه التحديد لأنهم يدفعون بعضًا من أعلى المعدلات في البلاد.
هل يمكن لـ APY مساعدتك على الاستثمار؟
نعم، لأنه يمكن أن يساعدك في إجراء تقييم دقيق لاستثمارين متشابهين للغاية والتوصل إلى نتيجة نهائية. يمكن أن يقدم استثماران نفس سعر الفائدة الاسمي، ولكن إذا كان أحدهما يضاعف الفائدة يوميًا والآخر شهريًا فقط، فإن الاستثمار الذي يحتوي على مركب يومي سيوفر APY أعلى.
ما هي العلاقة بين APY والمخاطر؟
يمكن أن يختلف APY بشكل كبير اعتمادًا على أسعار الفائدة بين منتجات الادخار المختلفة. تتمتع الحسابات الجارية بشكل عام بأقل APY لأن صاحب الحساب يمكنه سحب الأموال في أي وقت. وبما أن رصيد الحساب أقل قابلية للتنبؤ به، تزداد المخاطر وسيدفع البنك فائدة أقل.
حسابات التوفير و حسابات سوق المال بشكل عام، يكون APY أعلى لأنه لا يتم سحب الأموال من هذه الحسابات بشكل متكرر، مما يقلل المخاطر. غالبًا ما يحتفظ المودعون بأموال في حسابات التوفير وحسابات سوق المال لفترات أطول من الوقت ويتراكمون أرصدة أكبر. وهذا يسمح للبنوك والاتحادات الائتمانية بدفع أسعار أعلى على هذه الأموال.
أعلى المعدلات تذهب عمومًا إلى الأقراص المضغوطة. وذلك لأن الأموال يتم الاحتفاظ بها في الشهادة لفترة زمنية محددة، مما يقلل المخاطر بشكل أكبر ويسهل على البنك تحديد أسعار فائدة أكثر قوة. بالإضافة إلى ذلك، بشكل عام، كلما طالت مدة القرص المضغوط، ارتفع المعدل المدفوع على الشهادة. والواقع أن التنبؤ بالمدى الطويل أصبح أكثر قابلية للتنبؤ به، وهو ما يؤدي مرة أخرى إلى تقليص المخاطر.
Source link
