مؤشر داو جونز مقابل ناسداك مقابل ستاندرد آند بورز: ما الفرق؟

في وول ستريت، ربما لا توجد مقاييس أكثر أهمية لقوة أو ضعف سوق الأوراق المالية الأمريكية – ويقول البعض، الاقتصاد الأمريكي ككل – من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وناسداك المركب، ومتوسط ​​داو جونز الصناعي.

وقال ديريك ميزر، الرئيس التنفيذي لشركة Miser، بشكل عام، إن هذه المؤشرات “توفر للمستثمرين طريقة لتتبع أداء القطاعات المختلفة لسوق الأسهم الأمريكية ومقارنة أداء الأسهم والمحافظ الفردية بأداء السوق ككل”. شركاء الثروة في نوكسفيل. تينيسي. “ويتابعها المستثمرون والمهنيون الماليون ووسائل الإعلام على نطاق واسع كمؤشرات على صحة الاقتصاد الأمريكي والأسواق المالية العالمية. »

لذلك، عندما يواجه مؤشر واحد، أو اثنان، أو جميع المؤشرات الثلاثة تقلبات كبيرة في يوم معين – مع ارتفاع أسعار أسهم الشركات المتداولة علنًا صعودًا وهبوطًا – فإن المستثمرين والمهنيين الماليين ووسائل الإعلام ينتبهون لذلك.

طوال يوم التداول، يتحرك كل مؤشر لأعلى أو لأسفل وفقًا لنظام النقاط الخاص به. في حين أن مؤشر S&P 500 قد يغلق الجلسة عند 4000 نقطة، فقد يهبط مؤشر ناسداك عند 12000 ومؤشر داو جونز عند 33000.

ما هي مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب وداو جونز؟ كيف يعملون؟

في حين أن مؤشرات S&P 500 وNasdaq Composite وDow Jones Industrial Average (DJIA) تقيس نشاط البيع والشراء في سوق الأسهم الأمريكية، إلا أنها تعمل بطرق مختلفة.

ستاندرد آند بورز 500

تم إطلاق مؤشر S&P 500، المعروف سابقًا باسم Standard & Poor’s 500، في عام 1957؛ يعود تاريخ أسلافها إلى نهاية القرن التاسع عشر. يضم المؤشر أسهم حوالي 500 شركة كبرى، العديد منها ذات أسماء معروفة. وتشمل هذه الأسماء شركة Alphabet (مالكة Google)، وAmazon، وApple، وMeta Platforms (مالكة Facebook)، وMicrosoft، وTesla.

وقال ميزر: “يعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على نطاق واسع معيارًا لسوق الأسهم الأمريكية، ويستخدمه المستثمرون والمهنيون الماليون لقياس صحة الاقتصاد العام”.

يمثل مؤشر S&P 500 حوالي 80-85% من سوق الأسهم الأمريكية.

يجب أن تستوفي الشركة عدة معايير لإضافتها إلى مؤشر S&P 500:

• يجب أن يكون مقرها في الولايات المتحدة
• يجب أن تكون القيمة السوقية (القيمة السوقية) للشركة 8.2 مليار دولار أو أكثر.
• ويجب أن يكون ما لا يقل عن نصف أسهم الشركة القائمة متاحة للجمهور للبيع والشراء.
• يجب أن يكون تاريخ أرباحها الأخير إيجابيا.
• ويجب أن تكون أسهمها عالية السيولة، مما يعني أنه يجب أن يكون من السهل تحويلها إلى نقد.

تفصيل قطاعات الصناعة في مؤشر S&P 500

ناسداك المركب

يشمل مؤشر ناسداك المركب، والذي يعود تاريخه إلى عام 1971، جميع الأوراق المالية المتداولة في سوق ناسداك للأوراق المالية تقريبًا. تشكل شركات التكنولوجيا الجزء الأكبر من الأسهم المدرجة في المؤشر، على الرغم من تمثيل مجموعة واسعة من الصناعات.

لكي يتم إدراجها في المؤشر، يجب أن تكون الأوراق المالية الأمريكية للشركة مدرجة حصريًا في سوق ناسداك. بعض الشركات الأكثر شهرة في مؤشر ناسداك المركب تشمل Alphabet وAmazon وApple وMeta Platforms وMicrosoft وPepsico وTesla.

لا تفرض ناسداك أي متطلبات جغرافية أو سوقية على الشركات.

غالبًا ما يستخدم مؤشر ناسداك المركب كمعيار لأداء أسهم شركات التكنولوجيا والنمو.

توزيع قطاعات الصناعة في ناسداك المركب

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)

تأسس مؤشر داو جونز الصناعي عام 1896، وهو جد مؤشرات الأسهم الأمريكية.

يُعرف هذا المؤشر أيضًا باسم داو جونز أو ببساطة داو، وهو يتتبع أداء 30 شركة أمريكية رائدة في القطاعات باستثناء النقل والمرافق العامة.

يعد مؤشر داو جونز أحد المؤشرات الأكثر شهرة، ويوفر نظرة ثاقبة لأداء سوق الأسهم الأمريكية.

على الرغم من أن اختيار أسهم داو لا يخضع لمجموعة صارمة من القواعد، إلا أن صناع القرار يركزون على سمعة الشركة وتاريخ النمو المستدام واهتمام المستثمرين وتمثيل السوق ككل عند اختيار أسهم داو جونز، وفقًا لـ S&P Dow Jones. أدلة.

“استبدال أ (Dow) بشكل عام يتطلب إجراء تغيير كبير في الأعمال الأساسية للشركة التأسيسية أو إجراء مؤسسي كبير، مثل الاستحواذ، “تضيف مؤشرات S&P Dow Jones، التي تراقب مؤشر Dow ​​وS&P 500.

توزيع قطاعات النشاط في مؤشر داو جونز الصناعي

ما هو الهدف بالنسبة لمؤشرات S&P 500 وNasdaq Composite وDow؟

في جوهرها، تقوم مؤشرات S&P 500 وNasdaq Composite وDow بقياس أداء مجموعة من الأسهم. وعلى نطاق أوسع، يمكن أن تكون مؤشرات على صحة سوق الأسهم والاقتصاد الأمريكي.

ما هي الاختلافات الرئيسية بين S&P 500 وNasdaq Composite وDow؟

أجراءات

يتضمن كل مؤشر مجموعة الأسهم الخاصة به. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S&P حوالي 500 سهم، بينما يتتبع مؤشر داو جونز 50 سهمًا.

القطاعات

يضم كل مؤشر مجموعة مختلفة من قطاعات الصناعة. على سبيل المثال، ما يقرب من 50% من مؤشر ناسداك المركب يتكون من شركات التكنولوجيا، في حين تبلغ حصة قطاع التكنولوجيا في مؤشر داو جونز 17.2%.

الترجيح

وكما يوضح ميزر، يتم وزن مؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب من خلال القيمة السوقية، مما يعني أن وزن وجود كل شركة في المؤشر يتوافق مع قيمتها السوقية (القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة للشركة). في المقابل، مؤشر داو جونز هو مؤشر مرجح للسعر، مما يعني أن وزن وجود كل شركة يتم تحديده من خلال سعر سهمها، وليس قيمتها السوقية.

ما هو المؤشر الأفضل للاستثمار؟

وقال البخيل إنه لا يوجد مؤشر أفضل من الآخر للاستثمار. يعتمد المؤشر الذي يفضله المستثمر على أهدافه الاستثمارية وتحمل المخاطر واستراتيجية الاستثمار. وأشار إلى أنه يمكن للمستثمر أن يقرر التركيز على الأسهم ذات المؤشر الواحد أو التداول على الأسهم من المؤشرات الثلاثة.

“يعد مؤشر S&P 500 الأوسع بين المؤشرات الثلاثة، ويغطي مجموعة واسعة من القطاعات. قال ميزر: “المستثمرون الذين يبحثون عن محفظة متنوعة قد يختارون الاستثمار في مؤشر S&P 500 لأنه يوفر التعرض لمجموعة واسعة من الشركات”.

وأضاف أنه في الوقت نفسه، يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعرض لقطاع التكنولوجيا أن يختاروا مؤشر ناسداك المركب.

أما بالنسبة لمؤشر داو جونز، فيضم هذا المؤشر 30 شركة كبيرة تعتبر من الأسهم القيادية. وقال ميزر: “المستثمرون الذين يسعون إلى التعرض لشركات مستقرة وراسخة قد يختارون الاستثمار في مؤشر داو جونز”.

اقترح ميزر أن المستثمر الذي يتبع استراتيجية أكثر سلبية قد يستثمر في صندوق مؤشر مرتبط بمؤشر ستاندرد آند بورز 500، في حين أن المستثمر الذي يتبع استراتيجية أكثر عدوانية قد يختار شراء وبيع الأسهم الفردية التي تشكل جزءًا من مؤشر ناسداك المركب أو مؤشر داو جونز. .

ما هي البدائل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب وداو جونز؟

على الرغم من أن مؤشرات S&P 500 وNasdaq Composite وDow هي مؤشرات أسهم راسخة، إلا أنها ليست الوحيدة في وول ستريت. تشمل القرائن الأخرى ما يلي:

• S&P MidCap 400 (الشركات متوسطة الحجم)
• Nasdaq 100 (أكبر الشركات غير المالية المدرجة في بورصة ناسداك)
• متوسط ​​داو جونز للنقل (شركات النقل)
• NYSE Composite (الأسهم العادية لجميع الشركات المدرجة في بورصة نيويورك)
• راسل 1000 (الشركات ذات رأس المال الكبير)
• Barron’s 400 (الأسهم الأمريكية ذات التصنيف العالي بناءً على عوامل مثل النمو والقيمة والربحية)

أسئلة وأجوبة (FAQ)

ما الفرق بين المؤشر المرجح للسعر والمؤشر المرجح للقيمة السوقية؟

يركز المؤشر المرجح للسعر بشكل أكبر على الأسهم ذات الأسعار المرتفعة، في حين يركز المؤشر المرجح للقيمة السوقية بشكل أكبر على أسهم الشركات ذات القيم المرتفعة (القيمة السوقية).

هل يعتبر مؤشر S&P 500 استثمارًا جيدًا على المدى الطويل؟

استناداً إلى سجله الحافل، يبدو أن مؤشر S&P 500 يمكن أن يكون استثماراً قوياً طويل الأجل. ومن عام 1992 حتى منتصف عام 2022، كان العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 9% (6.8% إذا تم تعديله بما يتناسب مع التضخم). وهذا يعني أن متوسط ​​العائد المعدل حسب التضخم يتراوح بين 6.5% إلى 7% سنويا للأسهم منذ عام 1800، وفقا لشركة الاستشارات ماكينزي وشركاه.

ومن منظور آخر، فإن استثمار 100 دولار في أسهم S&P 500 في عام 1928 كان سيبلغ 624.535 دولارًا (بما في ذلك الأرباح المعاد استثمارها) في عام 2022، وفقًا لكلية ستيرن لإدارة الأعمال بجامعة نيويورك.

لماذا يصعب التغلب على مؤشر S&P 500؟

يقول بعض الخبراء إن مؤشر S&P 500 هو أفضل “وكيل” لسوق الأوراق المالية، مما يساعد على جعله مؤشرًا يصعب التغلب عليه. ويرجع ذلك جزئيًا إلى إدراج أسهم بارزة من مجموعة واسعة من الصناعات.

وتُظهِر لوحة معلومات ستاندرد آند بورز أنه على مدى 15 عاما، كان أداء 93% من صناديق الاستثمار ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 اعتبارا من ديسمبر/كانون الأول 2022. ولم أوصى أحد غير خبير الاستثمار وارن بافيت في عام 2017 بذلك. يشتري المستثمرون بشكل منهجي: “في السراء والضراء”: أسهم صندوق مؤشر منخفض التكلفة مرتبط بمؤشر ستاندرد آند بورز 500.