صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الأسهم: مزايا وعيوب الأسهم الفردية مقابل الصناديق

لدى معظم المستثمرين عمومًا نفس الهدف: تحقيق ألفا. ألفا هو مصطلح استثماري يستخدم لوصف استراتيجية تتفوق على السوق وتولد عوائد زائدة.

وبعبارة أخرى، يستثمر الناس لرؤية أموالهم تنمو وتولد الثروة. هناك العديد من أدوات واستراتيجيات الاستثمار التي يجب مراعاتها إذا كنت تتطلع إلى تحقيق عوائد نشطة وأحد الخيارات الأكثر شيوعًا هو صناديق الاستثمار المتداولة.

صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق متداولة في البورصة وهي تشبه الأسهم ولكن لديها أيضًا بعض الاختلافات الرئيسية. دعونا نلقي نظرة سريعة على ماهية صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، ونفحص الاختلافات الرئيسية بينهما وكيف يؤثر هذان الخياران على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

ما هو صندوق الاستثمار المتداول؟

تمثل مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF)، وهي اختصار لعبارة “الصندوق المتداول في البورصة”، أداة استثمارية فريدة ذات خصائص مميزة. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات وتسمح للمستثمرين بشراء الأسهم من خلال حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة أو صناديق التقاعد. وقد اكتسبت هذه الخيارات الاستثمارية شعبية بين المستثمرين المبتدئين بسبب توفرها بكثرة.

في الأساس، يمكن اعتبار صناديق الاستثمار المتداولة بمثابة مجموعة متنوعة من الاستثمارات. على سبيل المثال، قد يتكون صندوق الاستثمار المتداول من مزيج من الأسهم ذات القيمة العالية والسندات البلدية والتعرض للمعادن الثمينة. من خلال شراء أسهم صندوق الاستثمار المتداول، يحصل المستثمرون على ملكية جزئية للاستثمارات الأساسية، بناءً على التكوين المحدد للصندوق.

عملية شراء صناديق الاستثمار المتداولة بسيطة نسبيا. ويمكن الحصول عليها بنفس طريقة شراء الأسهم، مع وجود مجموعة واسعة من الخيارات في متناول يدك.

ما هو العمل؟

السهم هو شكل من أشكال الملكية في شركة مساهمة عامة، مما يوفر للمستثمرين الحقوق والمزايا مثل أرباح الأسهم وامتيازات التصويت.

تعتمد طبيعة الأسهم وإمكاناتها الاستثمارية على خصائصها المختلفة، بما في ذلك الملكية والأرباح والمخاطر والعوائد والفئات والقيمة السوقية والقطاع والصناعة.

بالإضافة إلى ذلك، قد تظهر الأسهم مستويات متفاوتة من تقلب الأسعار (يظهر بعضها تقلبات كبيرة في الأسعار مقارنة بالآخرين) والسيولة (قد يتم شراء أو بيع بعضها بسهولة مقارنة بالآخرين).

ضمن فئتين من الأسهم الأكثر شيوعا – الأسهم العادية والأسهم المفضلة، هناك العديد من الأنواع الأخرى.

الاختلافات الرئيسية بين الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

تمثل الأسهم حصة ملكية في شركة مساهمة عامة. صناديق الاستثمار المتداولة هي مجموعة من الأصول والأوراق المالية مثل الأسهم والسندات المختلفة. يمكن أن يحتوي صندوق الاستثمار المتداول الواحد على عشرات أو مئات من الأسهم أو السندات المختلفة أو أي شيء تقريبًا يعتبر أصلًا استثماريًا.

نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة أكثر تنوعًا، فإنها تميل إلى أن تكون ذات مستوى مخاطرة أقل من الأسهم. مثل الأسهم، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة وتداولها في أي وقت، كما تخضع للضريبة بمعدلات أرباح رأسمالية قصيرة أو طويلة الأجل.

يتم شراء الأصول الموجودة في صناديق الاستثمار المتداولة وتجميعها من قبل مديري الصندوق. تشكل أسهم الصندوق نفسه بعد ذلك صندوق استثمار متداول يتم شراؤه وبيعه من قبل المستثمرين في سوق الأوراق المالية، مثل بورصة نيويورك.

إيجابيات وسلبيات الأسهم

فوائد:

• يمكن أن تكون العوائد أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة: على الرغم من أن الأسهم بشكل عام استثمار أكثر خطورة، إلا أن العوائد يمكن أن تكون أعلى، خاصة إذا كانت الشركة تنمو بسرعة.
• خيارات التداول بدون عمولة: هناك العديد من الخيارات بدون عمولة والتي تتيح لك تداول الأسهم دون إنفاق سنت إضافي.
• أنت لا تدفع لشخص ما لإدارة المخزون الخاص بك لأنك المدير.

السلبيات:

• استثمار أكثر خطورة: يعتبر الاستثمار في الأسهم استثمارًا أكثر خطورة من الاستثمار في صندوق متنوع لأن رأس مالك مرتبط بثروات شركة واحدة. مع صناديق الاستثمار المتداولة، وخاصة صناديق المؤشرات المتداولة التي تحتوي على العشرات أو المئات من أسهم الشركة، هناك تنوع أكبر للمساعدة في تخفيف المخاطر.
• المزيد من الجهد: يتطلب اختيار الأسهم الرابحة المزيد من الجهد البحثي والاهتمام الدقيق بالأداء المستمر.

إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المتداولة

فوائد:

• أكثر تنوعا: مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك شراء صندوق واحد والوصول إلى أسهم العديد من الشركات.
• تقليل المخاطر: بما أنك تستثمر في مجموعة متنوعة من الأصول، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تقلل من مخاطرك لأنك لا تضع بيضك في سلة واحدة.
• مريحة مثل تداول الأسهم: يعد شراء أسهم ETF أمرًا سهلاً مثل شراء الأسهم، ويمكنك القيام بذلك من حساب الوساطة الخاضع للضريبة أو حساب التقاعد.

السلبيات:

• سيطرة أقل على ما تستثمر فيه: نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق استثمار محددة مسبقًا، فلا يمكنك اختيار الأسهم أو السندات المحددة التي تستثمر فيها.
• قد يكون أداءها أقل من أداء استثمارات الأسهم: حتى في العام الجيد، يمكن لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) القائم على سلة من الأسهم أن يضعف أداء استثمار سهم واحد يتفوق على السوق.
• تكاليف التسيير: حتى صناديق الاستثمار المتداولة ذات المؤشرات لديها رسوم إدارية، ويمكن أن تكون رسوم الإدارة لصناديق الاستثمار المتداولة المتداولة بشكل نشط مرتفعة للغاية. رسوم الإدارة تأخذ المال من إجمالي عائدك.

عندما يمكن اختيار الأسهم العمل

يتطلب تتبع الأسهم وتحليل السوق الكثير من الوقت والجهد. ستحتاج إلى البقاء على اطلاع بأخبار السوق وتحديثات الشركة وتوسيع معرفتك حول اختيار الأسهم بشكل عام. عادةً ما يقدم مستثمرو الأسهم المشهورون مثل وارن بافيت نصيحة مماثلة: قم بشراء الأسهم في الشركات التي تتمتع بنموذج أعمال رائع وأرباح قوية وإدارة ممتازة.

من المستحيل التنبؤ بالمستقبل أو ضمان كيفية تطور بعض الإجراءات. ومع ذلك، يمكنك العثور على الشركات التي تشعر بالراحة في الاستثمار فيها والتي تتمتع بسجل حافل من النجاح تاريخيًا. يمكن لهذه الاستراتيجية العملية أن تتفوق على عوائد صناديق الاستثمار المتداولة إذا كان بإمكانك تكريس نفسك لها.

عندما يكون الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو الخيار الأفضل

يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هو الخيار الأفضل إذا كنت ترغب في تنويع ممتلكاتك لتقليل المخاطر. ربما لا تكون مهتمًا بتقارير الشركة الربع سنوية والنشرات الإخبارية الاستثمارية وتفضل أن يقوم شخص آخر باختيار وإدارة ممتلكاتك.

تستمر صناديق الاستثمار المتداولة في الأداء الجيد، ويمكنها أيضًا التغلب على الأسهم والمستثمرين في العالم الحقيقي بجهد قليل جدًا من جانبك. يجب أن تكون دائمًا على استعداد للبحث عن خيارات مختلفة لصناديق الاستثمار المتداولة، ولكن لا داعي للقلق كثيرًا بشأن اختيار “الفائزين” في حد ذاته.

سواء كان الأمر يتعلق بالأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، فأنت تريد الحصول على مشورة مستشار مالي لمساعدتك ليس فقط في اختيار الاستثمارات، ولكن أيضًا إدارة تعرضك الضريبي واستراتيجيتك وأهدافك طويلة المدى. مستشار أكثر حكمة يمكنه توجيهك إلى متخصص مؤهل لإرشادك.

الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ليست إما/أو، بل كلاهما/و

عندما يتعلق الأمر بالأسهم مقابل صناديق الاستثمار المتداولة، فإن أحدهما ليس أفضل من الآخر. هاتان طريقتان قويتان لاستثمار أموالك بناءً على اهتماماتك وأهدافك. في الواقع، يمكنك القيام بالأمرين معًا لتنويع محفظتك الاستثمارية بشكل أكبر.

إن معرفة كيفية عمل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والاختلافات الرئيسية بينهما يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرار حكيم بشأن استراتيجيتك.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

هل صناديق الاستثمار المتداولة جيدة للمبتدئين؟

تعد صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا قويًا للمبتدئين نظرًا لانخفاض نسبة النفقات وتنوعها. تعد صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا استثمارًا أكثر سيولة ولها عتبة استثمار منخفضة جدًا.

هل يجب علي دفع الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة؟

نعم، عندما تبيع أسهم صندوق استثمار متداول لتحقيق الربح، سيتعين عليك دفع ضرائب على “الربح المحقق”. الربح المحقق هو عائد الاستثمار الذي يشير إلى أنه تم بيعه بسعر أعلى مما تم دفعه في الأصل. قد يتعين عليك أيضًا دفع ضرائب على أرباح مؤسسة التدريب الأوروبية إذا كانت تدفع أرباحًا.

يتم إنشاء المعلومات المقدمة هنا بشكل مستقل عن طاقم التحرير في TIME. لمعرفة المزيد، راجع موقعنا عن صفحة.