غالبًا ما كانت ستيفاني سونج، التي كانت عضوًا سابقًا في فريق تطوير الشركات ورأس المال الاستثماري في Coinbase، تشعر بالإحباط بسبب حجم مهام العناية الواجبة التي كان عليها وفريقها إكمالها يوميًا.
قال سونغ لـ TechCrunch في مقابلة عبر البريد الإلكتروني: “يحرق المحللون زيت منتصف الليل من خلال العمل لمئات الساعات في عمل لا يرغب أحد في القيام به”. “وفي الوقت نفسه، تقوم الصناديق بنشر رأس مال أقل وتبحث عن طرق لجعل فرقها أكثر كفاءة مع تقليل تكاليف التشغيل. »
ولإلهامه لإيجاد حل أفضل، تعاون سونغ مع بريان فرنانديز وأناند شاتورفيدي، وهما زميلان سابقان في Coinbase، لإطلاق ديلي (يجب عدم الخلط بينه وبين عاصمة تيمور الشرقية)، وهي منصة تحاول أتمتة خطوات العناية الواجبة في مجال الاستثمار وإدارة المحافظ الاستثمارية لشركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري باستخدام الذكاء الاصطناعي.
قام ديلي، خريج Y Combinator، بجمع 3.6 مليون دولار من رأس المال الاستثماري حتى الآن من الداعمين بما في ذلك Allianz Strategy Investments وRebel Fund وSingularity Capital وCorenest وDecacorn وPioneer Fund وNVO Capital وAmino Capital وRocketship VC وHi2 Ventures وGingels وHyper-enterprises. .
وقال سونغ: “(الذكاء الاصطناعي) يؤثر على جميع أجزاء صندوق الاستثمار، من المحللين إلى الشركاء ووظائف المكاتب الخلفية”. “يسعى متخصصو الاستثمار في الصناديق إلى الحصول على ميزة مختلفة في اتخاذ القرار، ويمكنهم الآن استخدام ثروتهم من البيانات للجمع بين فهمهم للصفقة وكيفية ملاءمتها للصناديق… لدى ديلي فرصة فريدة للظهور كحل للصناديق في ظروف صعبة بيئة الاقتصاد الكلي.
سونغ ليس مخطئا بشأن الصناديق التي تسعى إلى الحصول على ميزة – أو أي طريقة واعدة أخرى للتخفيف من مخاطر الاستثمار، في هذا الصدد. VC سيكون لديهم 311 مليار دولار من النقد غير المنفق، وفي العام الماضي جمعوا أقل إجمالي ــ 67 مليار دولار ــ في سبع سنوات، حيث أصبحوا حذرين بشكل متزايد بشأن الشركات الناشئة.
ديلي ليست أول من طبق الذكاء الاصطناعي في عملية العناية الواجبة. جارتنر وتوقع أنه بحلول عام 2025، سيتم إطلاع أكثر من 75% من المراجعات التنفيذية لأصحاب رؤوس الأموال والمستثمرين في المراحل المبكرة على الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات.
تستفيد العديد من الشركات الناشئة والشركات القائمة بالفعل من الذكاء الاصطناعي لفحص الوثائق المالية وكميات كبيرة من البيانات لبناء مقارنات وتقارير السوق، بما في ذلك شركة Wokelo (التي عملاؤها هم صناديق الأسهم الخاصة والأسهم). أنصارادا, ألفا سينس وطومسون رويترز (من خلال وحدة Clear Adverse Media التابعة لها).
لكن سونغ يصر على أن ديلي تستخدم تكنولوجيا “الأولى من نوعها”.
وأضافت: “(يمكننا) توفير دقة عالية جدًا في مهام محددة مثل استخراج المقاييس المالية من المستندات الكبيرة غير المنظمة”. “لقد أنشأنا خطوط أنابيب مخصصة للفهرسة والاسترجاع مصممة خصيصًا لمستندات محددة لتوفير (نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بنا) سياقًا عالي الجودة.”
تستفيد Dili من GenAI، وخاصة نماذج اللغات الكبيرة المشابهة لـ ChatGPT الخاصة بـ OpenAI، لتبسيط سير عمل المستثمرين.
تقوم المنصة أولاً بفهرسة البيانات المالية التاريخية للصندوق وقرارات الاستثمار في قاعدة معرفية، ثم تطبق النماذج المذكورة أعلاه لأتمتة المهام مثل تحليل قواعد بيانات الشركة الخاصة، وإدارة قوائم طلبات العناية الواجبة، والبحث في الويب عن أرقام غير معروفة. .
أضافت Dili مؤخرًا دعمًا للتحليل المقارن الآلي وقياس الصناعة في سجل صفقات الشركة. بمجرد قيام الصناديق بتحميل بيانات معاملاتها، يمكنها مقارنة فرص الاستثمار التاريخية والحالية في مكان واحد.
“تخيل أن تكون قادرًا على تلقي بريد إلكتروني يتضمن فرصة استثمارية جديدة أو تحديثًا لشركة المحفظة، وأن يكون لديك على الفور منصة تنتج إشارات حمراء تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي، وتحليلات تنافسية، وتحليلات “قياس الصناعة وملخص أو مذكرة أولية تستفيد من أنماط الاستثمار التاريخية لصندوقك،” قالت سونغ.
والسؤال هو: هل يمكن الوثوق بالذكاء الاصطناعي لديلي – أو أي ذكاء اصطناعي في الواقع – عندما يتعلق الأمر بإدارة المحفظة؟
اعتمادات الصورة: ديلي
بعد كل شيء، الذكاء الاصطناعي ليس معروفًا بالضرورة بالتزامه بالحقائق. عمل سريع تم اختباره كشفت قدرة ChatGPT على تلخيص المقالات أن النموذج كان لديه ميل لارتكاب الأخطاء، وترك الأشياء، واختلاق تفاصيل غير مذكورة في المقالات التي لخصها. ليس من الصعب أن نتخيل كيف يمكن أن يصبح هذا مشكلة حقيقية في أعمال العناية الواجبة، حيث تكون الدقة أمرًا بالغ الأهمية.
يمكن للذكاء الاصطناعي أيضًا أن يُدخل التحيز في عملية صنع القرار. في تجربة قاد قبل عدة سنوات، تم العثور على خوارزمية تم تدريبها لتقديم توصيات استثمارية للشركات الناشئة لاختيار رواد الأعمال البيض على رواد الأعمال الملونين وفضلت الاستثمار في الشركات الناشئة مع مؤسسين من الذكور. في الواقع، عكست البيانات العامة التي تم تدريب الخوارزمية عليها حقيقة أن عددًا أقل من النساء والمؤسسين من المجموعات الممثلة تمثيلاً ناقصًا يميلون إلى أن يكونوا المحرومين في عملية التمويل – وفي نهاية المطاف جمع قدر أقل من رأس المال الاستثماري.
ثم هناك حقيقة مفادها أن بعض الشركات قد لا تشعر بالراحة في إدارة بياناتها الخاصة والحساسة من خلال نموذج تابع لجهة خارجية.
ولمحاولة تهدئة كل هذه المخاوف، قال سونج إن ديلي تواصل تحسين نماذجها – وكثير منها مفتوح المصدر – لتقليل حالات الإصابة بالمرض. هلوسة وتحسين الدقة الشاملة. وشددت أيضًا على أن بيانات العملاء الخاصين لا تُستخدم لتدريب نماذج ديلي وأن ديلي تخطط لتزويد الأموال بطريقة لإنشاء نماذج خاصة بهم يتم تدريبها على بيانات الصناديق الخاصة وغير المتصلة بالإنترنت.
وقال سونج: “بينما استثمرت صناديق التحوط والأسواق العامة بكثافة في التكنولوجيا، فإن بيانات السوق الخاصة تقدم إمكانات غير مستغلة يمكن أن تطلقها ديلي للشركات”.
أجرى ديلي أول مشروع تجريبي في العام الماضي مع 400 محلل ومستخدم من أنواع مختلفة من الصناديق والبنوك. ولكن مع قيام الشركة الناشئة بتوسيع فريقها وإضافة إمكانات جديدة، فإنها تتطلع إلى التوسع في تطبيقات جديدة – لتصبح في النهاية حلاً “شاملاً” للعناية الواجبة للمستثمرين وإدارة المحافظ الاستثمارية، كما يقول سونج.
وأضافت: “في النهاية، نعتقد أن هذه التكنولوجيا الأساسية التي نعمل على تطويرها يمكن تطبيقها على جميع أجزاء عملية تخصيص الأصول”.
Source link
