كثيرا ما نسمع مصطلحات السوق الصاعدة والسوق الهابطة في إشارة إلى ظروف سوق الأسهم. ويشير السوق الصاعد إلى ارتفاع كبير في الأسواق، في حين أن السوق الهابطة تشير إلى تراجع حاد في السوق. غالبًا ما تتوافق الأسواق الصاعدة مع فترات النمو الاقتصادي والتوظيف؛ غالبًا ما ترتبط الأسواق الهابطة بفترات التدهور الاقتصادي والتباطؤ الاقتصادي.
شريك مميز
شريك مميز
جي بي مورغان المستشارين الشخصيين
- تواصل مع أحد أعضاء فريق JP Morgan لتحديد موعد جلسة تخطيط مالي مجانية. اتصل بالرقم 833-930-4515 أو املأ نموذج الاتصال الخاص بنا وسوف نتصل بك.
- اعمل مع فريق من المستشارين الائتمانيين الذين سيقومون بإنشاء خطة مالية مخصصة، وربطك بالمحافظ التي تم إنشاؤها بخبرة، وتقديم المشورة المستمرة عبر الفيديو أو الهاتف.
- اشترك مع أحد المستشارين لتطوير خطة مالية مخصصة بناءً على ما هو مهم بالنسبة لك، سواء كان ذلك سداد الديون، أو بدء مشروع تجاري، أو الادخار لشراء كميات كبيرة.
- قم بمطابقة محافظك الاستثمارية مع المحافظ التي تم تطويرها بخبرة واحصل على نصائح مستمرة وفحوصات سنوية للتأكد من أن خطتك تسير على المسار الصحيح.
- يعمل فريق المستشارين لدينا كمؤتمنين، لذا يمكنك أن تكون واثقًا من أن أي مستشار تعمل معه يضع مصالحك في الاعتبار.
- قم بإدارة كل ما تبذلونه من الخدمات المصرفية والاستثمار والاقتراض، وقم بتحويل الأموال بسهولة عبر الإنترنت وفي تطبيق Chase Mobile®.
- بمجرد أن نفهم وضعك المالي وقدرتك على تحمل المخاطر والأفق الزمني، سنوصي بمحفظة استثمارية مصممة بشكل احترافي تلبي احتياجاتك وستتم إعادة التوازن تلقائيًا مع تغير السوق.
منتجات الاستثمار والتأمين هي: ليست وديعة • غير مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) • لا يوجد ضمان بنكي • قد تفقد قيمتها
إن JP Morgan Wealth Management هي شركة تابعة لـ JPMorgan Chase & Co.، والتي تقدم منتجات وخدمات استثمارية من خلال JP Morgan Securities LLC (“JP Morgan”)، وهي وسيط وتاجر ومستشار استثماري مسجل، وعضو FINRA وISPC. إن TIME Stamped هو نسخة من JP Morgan (“الناشر”). سيحصل الناشر على تعويض من JP Morgan إذا قدمت معلومات الاتصال الخاصة بك للتحدث مع ممثل JP Morgan. تصل المكافأة المدفوعة للناشر إلى 500 دولار لكل نموذج اتصال مكتمل. تحفز المكافأة الناشر على تأييد جي بي مورغان، وبالتالي فإن المعلومات أو الآراء أو المراجع تخضع للتحيز. إن JP Morgan والناشر ليسا مملوكين بشكل مشترك أو كيانات ذات صلة، وكل منهما مسؤول عن التزاماته الخاصة. ينطوي الاستثمار على مخاطر السوق، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال، وليس هناك ما يضمن تحقيق أهداف الاستثمار.
ما هو السوق الصاعد؟
يحدد موقع Investor.gov السوق الصاعدة باعتبارها “فترة ترتفع فيها أسعار الأسهم وتكون معنويات السوق متفائلة. بشكل عام، يحدث السوق الصاعد عندما تكون هناك زيادة بنسبة 20٪ أو أكثر في مؤشر سوق واسع النطاق على مدى شهرين على الأقل.
خلال السوق الصاعدة، عادة ما يكون المستثمرون متحمسون للاقتصاد القوي ونمو الوظائف القوي. بدأت أطول سوق صاعدة في التاريخ في عام 2009 واستمرت حتى عام 2020. وجاءت بداية هذا السوق الصاعد في أعقاب سوق هابطة حادة مرتبطة بالأزمة المالية 2007-2008.
ما هو السوق الهابط؟
يحدد موقع Investor.gov السوق الهابطة باعتبارها “فترة تنخفض فيها أسعار الأسهم وتكون معنويات السوق متشائمة. بشكل عام، يحدث السوق الهابط عندما ينخفض مؤشر السوق الواسع بنسبة 20٪ أو أكثر خلال فترة شهرين على الأقل.
غالبًا ما يتميز السوق الهابط بانخفاض ثقة المستثمرين وتدهور الاقتصاد. شهدت السوق الهابطة المحيطة بالأزمة المالية لعام 2008 انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 40٪ تقريبًا خلال السنة التقويمية 2008. حدثت السوق الهابطة خلال ما وصفه البعض بأسوأ انكماش اقتصادي منذ الكساد الكبير في الثلاثينيات.
أوجه التشابه والاختلاف الرئيسية
يمثل السوق الصاعد والهابط نسبة كبيرة من الحركة في السوق. وكثيرا ما يرتبط كلاهما باتجاه الاقتصاد ويمكن أن يكونا من أعراض التغيرات في العوامل الاقتصادية المختلفة.
التشابه
- يمكن أن يكون كلا النوعين من الأسواق مدفوعين بعوامل اقتصادية أو سياسية. في حالة السوق الهابطة، قد يشمل ذلك مخاوف من الركود أو الانكماش الاقتصادي. في السوق الصاعدة، يمكن أن يعمل النمو الاقتصادي والوظيفي القوي على تحفيز الارتفاع في سوق الأسهم.
- وبغض النظر عن نوع السوق، لا تتحرك جميع الأسهم في الاتجاه العام للسوق. تتحرك بعض الأسهم بطبيعتها في اتجاه معاكس لاتجاه السوق العام. على الرغم من أن مصطلحات السوق الصاعدة أو السوق الهابطة يمكن أن تكون تعميمات شاملة، إلا أن الأسهم الفردية يمكن أن تتأثر بعوامل لا ترتبط بشكل مباشر بالحركة العامة للأسواق.
اختلافات
|
السوق الصاعدة هي سوق صاعدة. |
يمثل السوق الهابط سوقًا متراجعًا. |
|
|
يمكن أن يستمر السوق الصاعد من بضعة أشهر إلى عدة سنوات. استمرت أطول سوق صاعدة من عام 2009 إلى عام 2020. |
يمكن أن يستمر السوق الهابط من بضعة أشهر إلى عدة سنوات. استمرت أطول سوق هابطة لمدة 61 شهرًا، من عام 1937 إلى عام 1942، خلال فترة الكساد الكبير. |
|
|
تميل الأسواق الصاعدة إلى الاستمرار لفترة أطول من الأسواق الهابطة، بمتوسط مدة يبلغ 6.6 سنوات. |
متوسط مدة السوق الهابطة هو 1.3 سنة. |
|
|
متوسط الربح التراكمي خلال السوق الصاعدة هو 339٪. |
يبلغ متوسط الخسارة التراكمية خلال السوق الهابطة 38%. |
كيفية الاستثمار في سوق الثور أو الدب
والحقيقة هي أن معظم المستثمرين لا يستطيعون التنبؤ متى سيبدأ السوق الصاعد أو الهابط أو إلى متى سيستمر. بعيدًا عن الأسواق الصاعدة أو الهابطة، هناك أيضًا انتعاشات تصاعدية في السوق لا تلبي تعريف السوق الصاعدة، بالإضافة إلى انكماشات السوق التي لا تستوفي معايير التأهل كسوق هابطة.
يجب على المستثمرين على المدى الطويل عمومًا ألا يغيروا أسلوبهم الاستثماري لاستيعاب السوق الصاعدة أو الهابطة. وبدلاً من ذلك، يوصي العديد من الخبراء بأن يكون لديهم توزيع للأصول يعكس قدرتهم على تحمل المخاطر، وأفق الاستثمار، والأهداف طويلة المدى. يجب على المستثمرين إعادة توازن محفظتهم بشكل دوري. إن العمل مع مستشار مالي لمساعدتك في تطوير استراتيجية استثمار تناسب وضعك يمكن أن يساعدك على البقاء على المسار الصحيح. WiserAdvisor هو المكان المناسب للعثور على الخيار المناسب لك.
يعد التنويع استراتيجية جيدة لمعظم المستثمرين في جميع بيئات السوق. على الرغم من أن الأسواق الصاعدة والهابطة لها تعريفاتها الخاصة، إلا أن هذا لا يعني أن كل سوق صاعدة أو هابطة هي نفسها السابقة.
على سبيل المثال، كانت السوق الهابطة التي بدأت في عام 2000 واستمرت حتى عام 2002 تغذيها إلى حد كبير “انفجار فقاعة التكنولوجيا”. ثم تفاقم هذا الوضع بسبب أحداث 11 سبتمبر المأساوية وعواقبها. خلال هذا السوق الهابط، لا تزال بعض القطاعات تؤدي أداءً جيدًا بالنسبة للمستثمرين.
خلال السوق الهابطة التي غذتها الأزمة المالية عام 2008، والتي تضمنت انهيارًا كبيرًا في سوق العقارات، تأثر كل قطاع من قطاعات السوق تقريبًا. لم يكن هناك سوى عدد قليل من الملاذات الآمنة، إن وجدت، للمستثمرين خلال السوق الهابطة التي انتهت في أوائل عام 2009.
اعتبارات الاستثمار في السوق الصاعدة
من الناحية المثالية، عندما يرى المستثمرون ما يبدو أنه بداية سوق صاعدة، فقد يشترون الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. ومع تعمق السوق الصاعدة، قد يفكرون في بيع بعض أسهمهم. وعلى أقل تقدير، يتعين عليهم أن يواصلوا نظام إعادة التوازن الطبيعي.
الجانب السلبي المحتمل للمستثمرين في السوق الصاعدة هو التردد في البيع وجني الأرباح. خاصة في السوق الصاعدة لفترة طويلة، قد ينسى المستثمرون الألم الذي شعروا به خلال السوق الهابطة الأخيرة ويشعرون أن السوق الصاعدة لن تنتهي أبدًا. ربما يكون هذا هو أكبر خطر يمكن أن يواجهه المستثمر في السوق الصاعدة.
يحتاج المستثمرون أيضًا إلى فهم أن القليل من المستثمرين، إن وجدوا، يمكنهم التنبؤ بقمة السوق الصاعدة بشكل متسق. من غير المرجح أن تبيع الأسهم عند القمة المطلقة للسوق إلا عن طريق “الحظ الغبي”. من المهم أن يكون لديك نظام بيع محدد مسبقًا خلال السوق الصاعدة بدلاً من انتظار الوقت المناسب للبيع. في الحالة الأخيرة، فإنك في أغلب الأحيان لا تخاطر بفقدان ذروة السوق فحسب، بل ربما تبيع أيضًا بخسارة. قم بتعيين الحدود عبر تطبيق وسيط عبر الإنترنت مثل محطة تجارية و جي بي مورغان يمكن أن تساعدك في إعطائك المعلومات والانضباط اللازم للبيع عندما تصل إلى هدفك بالنسبة لسهم معين في محفظتك.
اعتبارات الاستثمار في سوق الدب
نظرًا لأن المستثمرين يشعرون باقتراب السوق الهابط، فقد يكون الآن هو الوقت المناسب لشراء الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بأسعار منخفضة. اعتمادًا على عمق واتساع السوق الهابطة، يمكن بالتأكيد الحصول على بعض الصفقات الجيدة.
في حين أن شراء الأسهم التي انخفضت أسعارها قد يكون منطقيًا في سوق هابطة، فمن غير المرجح أن يتمكن معظم المستثمرين من تجربة القاع المطلق للسوق الهابطة ككل أو لأي استثمار فردي يفكرون فيه. يجب على المستثمرين الذين يشترون الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى خلال السوق الهابطة الاستعداد لمزيد من الانخفاضات في أسعار تلك الأوراق المالية قبل أن تصل إلى القاع. استخدم مستشارًا آليًا مثل M1 المالية سوف تسمح لك بالحفاظ على تكاليف الاستثمار الخاصة بك منخفضة.
يجب أن يكون لدى المستثمرين وسادة من الاستثمارات منخفضة المخاطر لمساعدتهم على اجتياز الأوقات الصعبة للسوق الهابطة حتى لا يضطروا إلى بيع ممتلكاتهم بخسارة لتوفير التدفق النقدي خلال السوق الهابطة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يقتربون من التقاعد أو يدخلون التقاعد في بداية السوق الهابطة، فإن الانكماش الحاد يمكن أن يضع عقبة حقيقية في خططهم المالية للتقاعد. إذا كانت محفظتهم مائلة للغاية نحو الاستثمارات الأكثر خطورة، فإن تجربة سوق هابطة في هذه المرحلة من حياتهم قد تعني انخفاض نمط الحياة عند التقاعد أو تجعلهم مضطرين إلى العمل لفترة أطول من المتوقع من أجل إعادة بناء أصول التقاعد الخاصة بهم.
الطابع الزمني: خطط لمحفظتك الاستثمارية لكلا النوعين من الأسواق
تعد الأسواق الصاعدة والهابطة جزءًا من دورة الاستثمار العادية طويلة الأجل. وسيواجه المستثمرون كلا النوعين من الأسواق مع مرور الوقت، وينبغي بناء محفظتهم الاستثمارية بطريقة تسمح لهم بتحمل كلا النوعين من بيئات السوق.
من الصعب للغاية توقع أي نوع من السوق وأولئك الذين يحاولون القيام بذلك غالبًا ما يصابون بخيبة أمل وقد يتكبدون خسائر في قيمة محفظتهم الاستثمارية. غالبًا ما يكون النهج الأكثر توازناً هو الحل الأفضل لمعظم المستثمرين.
يتم إنشاء المعلومات المقدمة هنا بشكل مستقل عن طاقم التحرير في TIME. لمعرفة المزيد، راجع موقعنا عن صفحة.
Source link
