الأسهم العادية والأسهم المفضلة: ما الفرق؟

الأسهم العادية والأسهم المفضلة هما نوعان من الأسهم التي تصدرها الشركة لجمع الأموال لأعمالها. على الرغم من أن الأسهم العادية والمفضلة تمثل ملكية شركة للمستثمر، إلا أنهما نوعان مختلفان من الاستثمارات مع مخاطر وعوائد وأهداف مختلفة.

تحمل الأسهم العادية حقوق التصويت وتقلبات أكبر في أسعار الأسهم. يتم دفع أرباح الأسهم عندما يعلنها مجلس إدارة الشركة.

غالبًا ما تسمى الأسهم المفضلة “الأوراق المالية الهجينة” لأن أرباحها ذات الدخل الثابت تتصرف مثل السندات على الرغم من أنها استثمار في الأسهم. وهي تستفيد من وضع تفضيلي مقارنة بالمستثمرين الآخرين، ومن هنا اسمها. الزيادة في أسعار الأسهم المفضلة متواضعة.

الأسهم العادية والأسهم المفضلة: الاختلافات الرئيسية

هذا ملخص للاختلافات الرئيسية بين الأسهم العادية والمفضلة.

شارك السعر

عندما يتعلق الأمر بسعر السهم، فإن سعر السهم العادي هو السعر الذي ستراه منشورًا في الأخبار والذي يشهد أكبر التقلبات. إن الإمكانية الصعودية أكبر، لكن المستثمرين سيعانون أيضًا من الانخفاضات. بالنسبة للأسهم العادية، فإن سعر السهم مهم. الزيادات تعني أن المستثمرين يحصلون على دخل.

تشهد الأسهم المفضلة نموًا تدريجيًا في سعر سهمها. يتم تحديد السعر عن طريق قسمة إجمالي مبلغ أرباح السنة على الأموال المستلمة من إصدار الأسهم المفضلة.

دخل

غالبًا ما تعتمد أرباح الأسهم العادية على زيادة رأس المال لأن قيمة السهم تزيد عندما تنجح الشركة. قد تكون هناك أرباح، ولكن لا يمكن دفعها إلا بعد دفع أرباح الأسهم المفضلة.

الدخل من الأسهم المفضلة يأتي في المقام الأول من الأرباح المقدمة. يتم تقديم سعر ثابت على أرباح الأسهم المفضلة، مثل السندات.

توزيعات الأرباح

يتم التعامل مع أرباح الأسهم المفضلة بشكل مختلف عن أرباح الأسهم العادية. مع الأسهم المفضلة، يتم تثبيت الأرباح. يتم دفعها أولاً، قبل أن يتم حساب أرباح الأسهم العادية.

يتم دفع أرباح الأسهم العادية في المرتبة الثانية وتعتمد على كيفية تحديدها من قبل مجلس إدارة الشركة. ويمكن دفعها كل ثلاثة أشهر أو في كل مرة يعلن فيها مجلس الإدارة عن دفع أرباح.

تحويل الأسهم

قد يكون من الممكن في بعض الحالات تحويل الأسهم المفضلة إلى أسهم عادية، ولكن ليس العكس.

الحق في التصويت

وفيما يتعلق بحقوق التصويت، فإن المستثمرين الذين يمتلكون أسهمًا عادية هم فقط من يملكونها. توفر الأسهم العادية للمستثمرين حقوق التصويت، مما يمنحهم النفوذ في الشركة. الأسهم المفضلة لا توفر حقوق التصويت للمستثمرين.

التقلب

سعر الأسهم العادية أكثر تقلبًا من سعر الأسهم المفضلة. يأتي التقلب من تقلبات الأسعار اليومية الناتجة عن قوى السوق المؤثرة.

هدف

لدى الشركات أسباب مختلفة لإصدار الأسهم العادية أو المفضلة. لا يوجد مبلغ محدد لكيفية ذلك الكثير من الأسهم التي تصدرها الشركة في الأسهم العادية والمفضلة، ولكن بشكل عام، تكون كمية الأسهم العادية المصدرة أكبر بكثير. بالنسبة للأسهم العادية، قد ترغب الشركات التي تتطلع إلى طرح أسهمها للاكتتاب العام في توسيع أعمالها، أو سداد الديون، أو جذب الموظفين المحتملين وتعويضهم، أو الإعلان عن أعمالهم.

عندما تقوم الشركات بإصدار أسهم ممتازة، فإن ذلك أيضًا يهدف إلى جمع الأموال النقدية، ولكنه لا يؤثر عمومًا على مستثمري الأسهم العادية نظرًا لعدم وجود حقوق تصويت. كما أنها أقل تكلفة بالنسبة للشركة.

تفضيلات الإفلاس/التصفية

الأسهم العادية تختلف عن الأسهم المفضلة في حالة الإفلاس. تحصل الأسهم المفضلة على معاملة تفضيلية، مما يعني أن هؤلاء المساهمين يحصلون على أموالهم أولاً إذا كانت هناك أصول متبقية للتصفية في حالة إفلاس الشركة. يتم دفع المساهمين العاديين فقط بعد دفع المساهمين المفضلين.

متى تكون الأسهم العادية هي الاختيار الصحيح؟

قد يشهد المستثمرون الذين يمكنهم التغلب على صعود وهبوط تقلبات السوق ارتفاعًا أكبر في أسعار الأسهم مقارنة بمستثمر الأسهم المفضلة. يتمتع المستثمرون في الأسهم العادية أيضًا بحقوق التصويت ويمكنهم المشاركة في أرباح الأسهم عند الإعلان عنها.

متى يكون السهم المفضل هو الاختيار الصحيح؟

قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن دخل ثابت من الأرباح وحالة التصفية المفضلة (في حالة إفلاس الشركة) في التفكير في الأسهم المفضلة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم المفضلة هي عادة ما يحتاجه أصحاب رؤوس الأموال لحماية استثماراتهم في الشركة. إذا كنت تبحث عن مزيد من النصائح، فقد يكون من الجيد استشارة مستشار مالي. شركات مثل SmartAdvisor من SmartAsset يمكن أن تساعدك في العثور على واحد.

الطابع الزمني: اختر بين المزيد من الأمان والمكافآت (المحتملة) الأكبر

يمنحك الاستثمار في الأسهم العادية أو المفضلة ملكية جزئية في الشركة، لكن أموالك ستنمو بشكل مختلف اعتمادًا على الاستثمار الذي تختاره. من المحتمل أن توفر استثمارات الأسهم العادية عائدًا أكبر، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر أكبر لأنها معرضة للسوق. تعتبر استثمارات الأسهم المفضلة استثمارًا أكثر أمانًا مع توزيعات أرباح ثابتة، ولكن قد يفوت المستثمرون ارتفاع قيمة الأسهم التي سيحصلون عليها من خلال الأسهم العادية.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

ما هي الحصة المشتركة؟

السهم العادي هو فئة من الأسهم تصدرها شركة تمثل جزءًا من ملكية الشركة. ويأتي مع حقوق التصويت وحصة من أرباح الأسهم عند إصدارها من قبل الشركة وبعض حقوق التصفية في حالة الإفلاس. تصدر الشركات أسهمًا لجمع الأموال للعمليات والنمو. هذه هي أنواع الأسهم التي يشتريها معظم الناس عند الاستثمار في الأسهم.

ما هو السهم المفضل؟

السهم المفضل هو فئة من الأسهم تتميز بدفع أرباح ثابتة مع معدل عائد مماثل لتلك الخاصة بالسندات. تتمتع الأسهم الممتازة أيضًا بالأولوية في تصفية الإفلاس، ولكن ليس لها حقوق التصويت. ويعتبر استثمارًا هجينًا يحتوي على أسهم ولكنه يعمل كسندات.

كيفية شراء وبيع الأسهم المفضلة أو العادية؟

يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم المفضلة والعامة من خلال الوساطة. قد يكون من الممكن أيضًا شراء الأسهم المفضلة من خطة الأسهم المباشرة، أو خطة إعادة استثمار الأرباح، أو صندوق الأسهم. تطبيق مثل M1 المالية قد تكون قادرة على مساعدتك في إجراء هذه التبادلات.

هل الأسهم المفضلة أكثر أمانا من الأسهم العادية؟

الدخل من أرباح الأسهم المفضلة هو معدل ثابت ويعتبر بشكل عام استثمارًا أكثر أمانًا من الأسهم العادية. سعر الأسهم المفضلة أقل تقلبًا بكثير من سعر الأسهم العادية. عادةً ما يطلب أصحاب رأس المال الاستثماري الأسهم المفضلة في صفقاتهم من أجل الحصول على الأولوية في حالة الإفلاس أو التصفية.

يتم إنشاء المعلومات المقدمة هنا بشكل مستقل عن طاقم التحرير في TIME. لمعرفة المزيد، راجع موقعنا عن صفحة.