فئة الأصول هي مجموعة من أنواع الاستثمار التي لها خصائص متشابهة، بما في ذلك العوامل التي تؤثر على مخاطرها وعائداتها وسيولتها. الأسهم، والدخل الثابت، والنقد وما يعادله، والبدائل هي فئات الأصول الأربعة الرئيسية، مع فئات أصغر داخل كل فئة. على سبيل المثال، تحتوي الأسهم على أصناف كبيرة وصغيرة ومتوسطة الحجم.
يعد تخصيص فئات الأصول في محفظتك الاستثمارية أداة أساسية لتنويعها وموازنة المخاطر والمكافآت. Investor.gov يحدد العملية بأنها“يتضمن تخصيص الأصول تقسيم استثماراتك بين أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والنقد. قرار تخصيص الأصول هو قرار شخصي. يختلف التخصيص الأفضل بالنسبة لك في أوقات مختلفة من حياتك، اعتمادًا على الوقت الذي يتعين عليك استثماره وقدرتك على تحمل المخاطر. »
أنواع فئات الأصول
يمكن للمستثمرين الاختيار من بين عدد من فئات الأصول. الأربعة الرئيسية هي:
1. الإجراءات
وتمثل الأسهم حصة في رأس مال الشركة المصدرة. يمكنك الاستثمار مباشرة في أسهم الشركات الفردية أو من خلال صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق الاستثمار المتداول (ETF).
الميزة الرئيسية للأسهم هي أن لديها أكبر إمكانية لارتفاع الأسعار، وتتفوق عمومًا على أنواع الاستثمارات الأخرى ككل بمرور الوقت. توفر بعض الأسهم أيضًا دخلاً من مدفوعات الأرباح.
يجب أن تعلم أن الاستثمار في الأسهم ينطوي على عدد معين من المخاطر. على الرغم من أن هذه يمكن أن تولد عوائد عالية عندما يرتفع سوق الأسهم، إلا أنه من الممكن أن تخسر المال، وأحيانًا مبلغًا كبيرًا، عندما ينخفض السوق. كما يمكن أن تتأثر أسعار الأسهم بالأخبار السيئة عن الشركة المصدرة، مثل انخفاض الأرباح أو التغير في آفاق الأعمال، أو بالأحداث العالمية مثل الاضطرابات السياسية والكوارث الطبيعية.
2. الدخل الثابت
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي في المقام الأول سندات، والتي تمثل قرضا للمصدر. لديهم تاريخ استحقاق ثابت وسعر فائدة محدد. يحصل المشترون على مدفوعات الفائدة، عادة على أساس نصف سنوي، مقابل الأموال التي يتم إنفاقها على شراء السندات. ويمكن إصدارها من قبل الشركات، الخزانة الأمريكيةمختلف الوكالات الحكومية الأخرى والولايات والبلديات، من بين أمور أخرى.
يمتلك مصدر السندات الأموال من بيع السندات حتى تاريخ استحقاقها. وفي المقابل، يدفع المصدر الفائدة لحاملي السندات. عند الاستحقاق، يتم إرجاع القيمة الاسمية للسندات إلى المشتري.
يمكن شراء السندات إما مباشرة من خلال عروض جديدة أو في السوق الثانوية، حيث قد يكون سعرها أعلى أو أقل من قيمتها الاسمية. تعد صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة للسندات طريقة أخرى للاستثمار في السندات، ولكنها تحمل مستوى إضافيًا من المخاطر لأنها لا تنضج وبالتالي قد تخضع للتغيرات في أسعار الفائدة على السندات من حيث قيمة الصندوق.
عامل خطر آخر هو مدة الالتزاموالذي “يقيس حساسية سعر السند للتغيرات في أسعار الفائدة عن طريق حساب متوسط الوقت المرجح اللازم لتلقي جميع الفوائد والمدفوعات الرئيسية.” ستكون السندات ذات المدة الأطول أكثر حساسية لانخفاض السعر من السندات ذات المدة الأقصر.
أسعار السندات بشكل عام يتحرك في الاتجاه المعاكس لاتجاه أسعار الفائدةعندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات، والعكس صحيح.
3. النقد وما في حكمه
تعتبر الاستثمارات المعادلة للنقد بشكل عام استثمارات آمنة يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد عند الحاجة. وهي تشمل أنواعًا مختلفة من حسابات التوفير، وصناديق الاستثمار المشتركة في أسواق المال، وأذون الخزانة الأمريكية، والأوراق المالية قصيرة الأجل. شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة)من بين أمور أخرى.
يعتبر النقد وما في حكمه من فئات الأصول منخفضة المخاطر وعالية السيولة. وهي عمومًا الأكثر أمانًا بين فئات الأصول الأربعة الرئيسية.
4. البدائل
البدائل هي الأقل تجانساً بين فئات الأصول الأربعة الرئيسية. وهي تشمل مجموعة واسعة من الاستثمارات، بما في ذلك:
روائع
الحد الأدنى للاستثمار
لا يوجد حد أدنى
التكاليف
1.5% رسوم إدارية سنوية بالإضافة إلى 20% من أية أرباح
غالبًا ما يكون لهذه الأصول وغيرها من الأصول البديلة علاقة منخفضة نسبيًا مع فئات الأصول الثلاثة الأخرى الأكثر تقليدية. يتضمن الاستثمار في هذه الأصول عمومًا بيئة استثمارية أقل تنظيمًا.
لاحظ أنه في كثير من الحالات، يمكن للمستثمرين الاستثمار في أنواع معينة من الأصول البديلة من خلال صندوق استثمار مشترك أو صندوق استثمار متداول. وهذا من شأنه أن يقلل من مخاطر الاستثمارات المباشرة في هذه البدائل، ولكنه قد يقلل أيضا من عوائدها.
ما هو التنويع؟
تنويع في الاستثمار، يشير المصطلح إلى امتلاك عدد معين من الأوراق المالية عبر مجموعة من فئات الأصول. تختلف الأوراق المالية، وكذلك المبلغ المخصص لكل منها، اعتمادًا على قدرة المستثمر على تحمل المخاطر، والأفق الزمني، وعوامل أخرى فريدة من نوعها بالنسبة لحالته.
المبدأ الأساسي هو أن الأنواع المختلفة من الاستثمارات تتفاعل بشكل مختلف مع التغيرات في الأسواق والاقتصاد. إنه مشابه للمثل القديم “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. التنويع هو المحرك الرئيسي لتخصيص الأصول. »
كيف يعمل التنويع؟
إذا كان استثمارك الوحيد هو صندوق استثمار مشترك يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500أنت معرض بنسبة 100% لتقلبات هذا المؤشر، وبشكل افتراضي، لسوق الأسهم الأمريكية.
إذا كنت ترغب في تقليل تعرضك للأسهم المحلية ذات رأس المال الكبير، فيمكنك إضافة أوراق مالية من فئات الأصول الأخرى التي لها ارتباط منخفض بها. على سبيل المثال، السندات في مؤشر بلومبرج الإجمالي للسندات لها ارتباط بنسبة 32٪ فقط مع الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير. وهذا يعني أن 32% من تحركات فئتي الأصول مرتبطة بنفس السوق أو العوامل الاقتصادية، في حين أن 68% من تحركات الأسعار مرتبطة بعوامل مختلفة.
عند بناء محفظة متنوعة، من المهم تضمين فئات أصول معينة لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بفئات الأصول الأخرى في المحفظة. ويساعد ذلك على تعويض تأثير الانخفاضات الحتمية في أسواق الأسهم والسندات التي نلاحظها بشكل دوري.
لماذا التنويع مهم؟
كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن يساعد التنويع في حماية المستثمر أثناء انخفاضات سوق الأسهم والأحداث الاقتصادية الأخرى التي تتسبب في انخفاض الأسواق المالية. يعد الاستثمار فقط في صندوق يتتبع مؤشر S&P 500 فكرة جيدة عندما يرتفع السوق وهذا المؤشر. إن وجودك في أحد الصناديق يحميك أيضًا من تحركات أسعار الأسهم الفردية. ومع ذلك، عندما تتجه الأسواق نحو انخفاض لا مفر منه، فإن المحفظة المستثمرة فقط في هذا النوع من الصناديق سوف تتحمل وطأة الانخفاض.
يمكن للمحفظة المتنوعة بشكل جيد، والتي تحتوي على عدد من الاستثمارات المختلفة في العديد من فئات الأصول التي لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض، أن توفر ممتصًا للصدمات في حالة انخفاض السوق. على الرغم من أنك قد لا تدرك حجم ارتفاعات السوق، إلا أن محفظتك لن تشهد التأثير الكامل لأدنى المستويات.
التنويع ضمن فئات الأصول
بالإضافة إلى فئات الأصول الرئيسية، هناك عدد من الفئات الأصغر. على سبيل المثال، يمكن تصنيف الأسهم على أنها:
- قبعة عظيمة.
- قبعة صغيرة.
- متوسط الرسملة.
- نمو.
- قيمة.
- دولي.
- رقاقة زرقاء.
- دخل.
بالإضافة إلى ذلك، عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة، يمكن تحسين فئات الأسهم بشكل أكبر. على سبيل المثاليمكن أن تتكون صناديق الأسهم المحلية من أسهم القيمة، أو أسهم النمو، أو مزيج من الاثنين، والتي يمكن أن تحتوي جميعها على أسهم كبيرة ومتوسطة وصغيرة الحجم. من الأمثلة الجيدة على الصناديق المختلطة ذات رأس المال الكبير صندوق الاستثمار المشترك أو مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتبع مؤشر S&P 500.
لتنويع محفظتك الاستثمارية، من الجيد أن تفكر في فئات أصول متعددة، ولكن ليس هناك حاجة إلى المبالغة في ذلك. فقط تأكد من أنها تتوافق مع خطتك المالية الشاملة، والتي يجب أن تتضمن الأفق الزمني للاستثمار، وتحمل المخاطر، والعوامل الأخرى ذات الصلة.
الطابع الزمني: يعد الاستثمار في فئات أصول متعددة أمرًا ضروريًا لإنشاء محفظة استثمارية صحية
فئات الأصول هي مجموعات من الاستثمارات المماثلة. الفئات الأربع الرئيسية هي الأسهم، والدخل الثابت، والنقد وما يعادله، والاستثمارات البديلة. وتتمتع الاستثمارات في هذه الفئات الواسعة بالعديد من الخصائص المتشابهة من حيث المخاطر واحتمالات الارتفاع. يوجد ضمن هذه الفئات العديد من الفئات الأصغر التي تختلف في خصائصها.
يتضمن تنويع المحفظة الاستثمار في فئات أصول متعددة. فهو يسمح للمستثمرين ببناء محفظة تولد نموًا صحيًا مع تقليل المخاطر.
الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)
ما هي فئات الأصول الأربعة الرئيسية؟
فئات الأصول الأربعة الرئيسية هي:
- الأسهم (وتسمى أيضًا “الأوراق المالية”).
- الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (مثل السندات).
- النقد وما في حكمه (مثل الأقراص المدمجة وأذونات الخزينة).
- البدائل (من المعادن الثمينة إلى العقارات إلى العملات المشفرة والمزيد).
كيف تفسر فئات الأصول؟
فئات الأصول هي فئات واسعة من أنواع الاستثمار التي تشترك في خصائص مماثلة. وهي تتضمن أيضًا فئات أصغر تسمح بتخصيص الأصول على مستوى أكثر تفصيلاً. على سبيل المثال، الأسهم ذات رأس المال الصغير هي فئة محددة من الشركات الصغيرة التي لديها مخاطر أقل وغالبا ما تدفع أرباحا.
ما هي فئات الأصول الأكثر خطورة؟
الأسهم والبدائل هي الأكثر خطورة لأن أسعارها شديدة التقلب. أسعار الأسهم إنها ترتفع وتنخفض مع السوق، والتي يمكن أن تحقق ارتفاعات وانخفاضات كبيرة بسرعة.
وتشمل البدائل مجموعة واسعة من أنواع الاستثمار، بما في ذلك الذهب والمعادن الثمينة والسلع والعقارات ورأس المال الاستثماري والثروة الحيوانية، ولكل منها مخاطرها الخاصة.
تعتبر استثمارات الدخل الثابت أكثر قابلية للتنبؤ بما ستولده، في حين أن أكبر تهديد للنقد وما يعادله هو التأثير الضار للتضخم. لا يقترب أي نوع من الاستثمار من المخاطر المرتبطة بالأسهم والاستثمارات البديلة.
Source link
