ما هي خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)؟

تدفع العديد من الشركات أرباحًا نقدية، غالبًا كل ثلاثة أشهر، لمشاركة الأرباح مع المستثمرين. عندما تحصل على أرباح، يمكنك إنفاق المال، أو ادخاره ليوم ممطر، أو استخدامه لشراء أسهم في استثمار آخر. يمكنك أيضًا استخدامه لشراء المزيد من الأسهم من نفس الأصل، وهو ما يسمى إعادة استثمار الأرباح.

تعمل خطة إعادة استثمار الأرباح، أو DRIP، على أتمتة العملية حتى تتمكن من كسب عوائد مركبة من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة دون بذل أي جهد يذكر من جانبك. من خلال الاستثمارات الصحيحة، يساعدك برنامج DRIP على تنمية ثروتك بهدوء وثبات مع مرور الوقت، وبالتالي زيادة بيضك.

مثال ملموس على DRIP

شركة السلع الاستهلاكية المتعددة الجنسيات Procter & Gamble (NYSE: PG) تدفع أرباحًا باستمرار منذ 132 عامًا ولديها حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.76٪. كما أنها زادت أرباحها كل عام على مدار الـ 67 عامًا الماضية، مما أكسبها مكانًا في نادي النخبة المعروف باسم Dividend Kings: الشركات التي زادت أرباحها لمدة 50 عامًا متتالية على الأقل. تقدم شركة P&G خطة إعادة استثمار الأرباح التي تسمح لك بإعادة استثمار كل أو جزء من أرباحك ربع السنوية لشراء كل الأسهم أو جزء منها. مثل العديد من DRIPs، يأتي هذا مع رسوم (بما في ذلك رسوم التسجيل الأولية البالغة 15 دولارًا)، لذا تأكد من مراجعة النشرة قبل أن تقرر ما إذا كانت DRIP من P&G مناسبة لك.

مزايا وعيوب DRIP

يمكن أن تكون خطة إعادة استثمار الأرباح طريقة بسيطة لتنمية ثروتك. ومع ذلك، يجدر النظر في الإيجابيات والسلبيات قبل اختيار DRIP بدلاً من توزيع الأرباح النقدية.

فوائد

النمو المركب

من المزايا المهمة لبرنامج DRIP أنه يسمح لك بشراء المزيد من الأسهم وبناء الثروة بمرور الوقت. عندما تقوم بإعادة استثمار أرباحك، ينمو استثمارك وتكسب المزيد من الأرباح في المرة القادمة، وهكذا.

جدول تكلفة الدولار

يستخدم DRIP متوسط ​​التكلفة، حيث تستثمر أموالك في أسهم متساوية على فترات منتظمة، بغض النظر عما يفعله السوق. وتحد الاستراتيجية من المخاطر الكامنة في محاولة توقيت السوق.

الاستثمارات مؤتمتة

يقوم DRIP بأتمتة قراراتك الاستثمارية. بمجرد قيامك بإعداد DRIP من خلال الشركة أو حساب الوساطة الخاص بك، تصبح العملية تلقائية وتستمر حتى تقوم بإلغاء الاشتراك.

يحتمل أن تكون غير مكلفة

لا تفرض بعض البرامج أي رسوم أو رسوم خدمة أو عمولات عند شراء أسهم بموجب برنامج DRIP، حتى تتمكن من زيادة استثمارك بدون رسوم.

حصة الخصومات

تسمح لك بعض برامج DRIP التي تديرها الشركة بشراء الأسهم بخصم يتراوح بين 1% إلى 10% من سعر السهم الحالي، مما يوفر لك المال الذي تنفقه على استثماراتك.

السلبيات

لا سيطرة على السعر أو الوقت

يتم شراء أسهم DRIP تلقائيًا في تاريخ دفع الأرباح، لذلك لا يمكنك التحكم في متى أو سعر السهم الذي تدفعه.

قد يحد من التنويع

تقوم DRIP بشراء أسهم شركة استثمرت فيها بالفعل، مما قد يحد من قدرتك على تنويع محفظتك الاستثمارية بمرور الوقت.

قد تحتاج إلى الدخل

من خلال إعادة الاستثمار، فإنك تفوت مدفوعات الأرباح النقدية التي يمكنك إنفاقها أو ادخارها أو استثمارها في مكان آخر.

تخضع للضريبة نفس الأرباح النقدية

تخضع الأرباح المعاد استثمارها للضريبة مثل الأرباح النقدية. ولكن بدون الدفع نقدًا، يتعين عليك دفع فاتورة الضرائب من جيبك.

من السهل الإهمال

قد تلتزم ببرنامج DRIP لأنه بسيط ومريح، حتى لو تغيرت أهدافك الاستثمارية.

الأرباح النقدية أو المعاد استثمارها

يمكن أن يساعدك الاستثمار في DRIP على تنمية محفظتك وتجميع الثروة للتقاعد من خلال العوائد المركبة. تسمح لك DRIPs أيضًا بأتمتة استثماراتك وتجنب توقيت السوق، مما يجعل الاستثمار أكثر بساطة وربما أقل إرهاقًا. ومع ذلك، فإن استخدام DRIP ليس هو الإستراتيجية الأفضل لجميع المستثمرين، ولا لجميع الآفاق الزمنية.

إن صرف الأرباح النقدية أمر منطقي في الحالات التالية:

• أنت بحاجة إلى المال لتحقيق أهدافك المالية قصيرة المدى أو لتغطية نفقاتك اليومية.
• أنت متقاعد أو على وشك التقاعد وتحتاج إلى المال (بعد النظر في جميع مصادر دخل التقاعد الأخرى).
• أداء الأصل الأساسي ضعيف أو أن الشركة تعلق أرباحها (وفي هذه الحالة قد تفكر في بيع الاستثمار بالكامل).
• تريد التنويع في أصول أخرى بدلاً من الإضافة إلى مركزك الحالي.
• تصبح محفظتك مثقلة للغاية في سهم واحد، الأمر الذي يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر أثناء تراجع السوق.

كيف تؤثر DRIPs على الضرائب الخاصة بك

إذا قمت بإعادة استثمار أرباحك من خلال DRIP، فسوف تدفع الضرائب كما لو كنت قد تلقيت أرباحًا نقدًا. سوف تتلقى نموذج 1099-DIV يتضمن تفاصيل دخل أرباحك للسنة الضريبية. معظم أرباح برامج DRIP هي أرباح مؤهلة، والتي تخضع عمومًا للضريبة بمعدلات أرباح رأسمالية طويلة الأجل تبلغ 0٪ أو 15٪ أو 20٪، اعتمادًا على حالة التسجيل والدخل.

متى تكون DRIPS استثمارًا جيدًا؟

يمكن أن تكون DRIPs وسيلة مريحة وفعالة من حيث التكلفة لأتمتة استثماراتك وبناء الثروة بمرور الوقت. أثناء إعادة استثمار أرباحك، ينمو استثمارك، مما يؤدي إلى زيادة أرباحك في المرة القادمة – بالإضافة إلى عدد الأسهم التي تشتريها أرباحك – وما إلى ذلك. تعد استراتيجية DRIP هي الأفضل عندما لا تحتاج إلى دخل، وترغب في زيادة مركزك في أصل معين، ولديك الوقت والصبر للسماح لاستثمارك بالنمو. وبطبيعة الحال، يستغرق التكوين بعض الوقت حتى يظهر سحره. لهذا السبب، يتم إجراء أفضل استثمارات DRIP مع الشركات التي لديها تاريخ في دفع أرباح منتظمة وموثوقة مع مرور الوقت.

كيفية إعداد خطة إعادة استثمار الأرباح

بمجرد اختيار شركة للاستثمار فيها، لديك بعض الخيارات لإعداد DRIP.

DRIPs التي تديرها المؤسسة

تقوم بعض الشركات ذات رأس المال الكبير، بما في ذلك شركة بروكتر آند جامبل (NYSE:PG)، وجونسون آند جونسون (NYSE:JNJ)، وكوكاكولا (NYSE:KO)، بتشغيل DRIPs الخاصة بها. قد يتعين عليك دفع رسوم تسجيل أولية ورسوم رمزية عند شراء أسهم إضافية. ومع ذلك، يمكنك الحصول على خصم على السهم عن طريق الشراء مباشرة من خلال الشركة.

DRIP لطرف ثالث

تقوم معظم الشركات التي تدفع أرباح الأسهم بالاستعانة بمصادر خارجية لـ DRIPs الخاصة بها إلى “وكلاء نقل” تابعين لجهات خارجية، مثل Computershare. قد يفرض وكلاء النقل على المستثمرين رسومًا لبدء الاستثمار أو لشراء الأسهم اللاحقة.

DRIPs التي يديرها الوسيط

يقدم معظم الوسطاء عبر الإنترنت DRIPs بدون رسوم أو عمولات، ويمكنك الاحتفاظ بها في حساب تقاعد معفا من الضرائب. على الرغم من أن الاستثمار من خلال وسيط قد يكون أبسط من الإدراج مباشرة مع الشركة، إلا أن الوسطاء عمومًا لا يقدمون الأسهم بسعر مخفض.

متعلق ب: أفضل الوسطاء عبر الإنترنت
متعلق ب: أفضل حسابات روث إيرا

الطابع الزمني: DRIPs ليست دائمًا استراتيجية دائمة

بمجرد قيامك بإعداد DRIP، فإنه يعمل على أتمتة قراراتك الاستثمارية ويسمح لك بتنمية استثمارك دون بذل أي جهد يذكر. على الرغم من أن الراحة جذابة، إلا أن هذا لا يعني أنه يجب عليك إعداد DRIP ثم نسيان الأمر. هناك أوقات يكون من المنطقي فيها التوقف عن إعادة استثمار أرباحك أو حتى إغلاق مركز السهم تمامًا.

على سبيل المثال، إذا كان أداء السهم ضعيفًا وقامت الشركة بتعليق أرباحها، فقد يكون الوقت قد حان للتفكير في وضع أموالك في مكان آخر. أو قد ترغب في الحصول على أرباح نقدية بدلاً من إعادة استثمارها للتحكم بشكل أفضل في تخصيص أصولك وتجنب الترجيح بشكل كبير في أي سهم واحد.

بالطبع، يمكن أن يكون التحول إلى توزيعات الأرباح النقدية منطقيًا أيضًا عندما تكون متقاعدًا أو قريبًا من التقاعد وتحتاج إلى دخل، والذي قد يكون كبيرًا بعد سنوات من التفاقم. ومع ذلك، تأكد من النظر في مصادر دخل التقاعد الأخرى، بما في ذلك المعاشات التقاعدية والمعاشات التقاعدية والخطط المهنية وخطط التقاعد الفردية، قبل اتخاذ القرار. إذا كان لديك ما يكفي من الدخل لتمويل تقاعدك، فقد يكون من الأفضل لك السماح لاستثمارات DRIP الخاصة بك بالاستمرار في النمو لزيادة بيضك لك وللمستفيدين.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

هل يتعين عليك دفع الضرائب إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح؟

تعتبر توزيعات الأرباح بمثابة دخل سواء أخذت المال أو أعدت استثماره، لذلك يجب عليك الإبلاغ عنها في إقرارك الضريبي. إن توزيعات الأرباح من برامج DRIP هي أرباح مؤهلة بشكل عام، والتي تخضع للضريبة بمعدل أرباح رأسمالية طويلة الأجل تبلغ 0٪ أو 15٪ أو 20٪، اعتمادًا على دخلك وحالة التسجيل.

كيف لا تدفع ضريبة أرباح رأس المال على خطة إعادة استثمار الأرباح

يمكنك تجنب دفع ضرائب أرباح رأس المال عن طريق الاحتفاظ بـ DRIP الخاص بك في Roth IRA أو Roth 401(k). تتيح حسابات التقاعد ذات المزايا الضريبية هذه لأرباحك (بما في ذلك أرباح الأسهم) أن تنمو معفاة من الضرائب، ولا تدفع ضرائب على عمليات السحب المؤهلة عند التقاعد.

كيفية قراءة بيان خطة إعادة استثمار الأرباح

يجب أن تتلقى بيانات DRIP إلكترونيًا أو عبر البريد لمساعدتك في تتبع معاملات DRIP الخاصة بك. يعرض كل كشف تفاصيل حسابك بالإضافة إلى مبلغ الأرباح المدفوعة وعدد الأسهم المشتراة وسعر السهم الذي تلقيته.