صناديق الاستثمار والأسهم: الاختلافات وما يجب الاستثمار فيه

إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار، فقد تتساءل عما إذا كانت الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة هي المناسبة لك. أفضل الاستثمارات للمبتدئين. عندما تستثمر في سهم ما، فإنك تشتري حصة في شركة واحدة، في حين أن صندوق الاستثمار المشترك عبارة عن مجموعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى.

تعتبر صناديق الاستثمار بشكل عام استثمارًا أكثر أمانًا من الأسهم لأنها توفرها تنويع– شيء يساعد في تخفيف المخاطر والتقلبات في محفظتك الاستثمارية. من ناحية أخرى، قد توفر بعض الأسهم إمكانية تحقيق أرباح أعلى، مما قد يساعدك على تنمية ثروتك وتحقيق أهدافك المالية بشكل أسرع. ومع ذلك، فإن الرهان على سهم واحد أكثر خطورة بكثير من الاستثمار في سلة أصول متنوعة بشكل جيد.

في النهاية، يعتمد الاختيار بين الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. فيما يلي السمات الرئيسية للأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة لمساعدتك في تحديد الاستثمار الأفضل بالنسبة لك.

صناديق الاستثمار والأسهم: الاختلافات الرئيسية

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المشتركة

يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة أن توفر تنويعًا واستقرارًا فوريًا لمحفظتك الاستثمارية، ولكنها قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. وهنا إيجابيات وسلبيات للنظر فيها.

فوائد

• التنويع المدمج: يمتلك صندوق مشترك واحد نطاقًا أوسع من الاستثمارات يفوق قدرة معظم الأفراد على شرائها.
• الإدارة الاحترافية: يقوم مدير صندوق محترف (أو فريق من المحترفين) بالبحث في الشركات واختيار الاستثمارات ومراقبة أداء المحفظة.
• عوائد جذابة: حققت صناديق الاستثمار المشتركة لأسهم الشركات الكبيرة عالية الأداء عوائد تصل إلى 12.86% على مدار العشرين عامًا الماضية، وفقًا لناسداك.
• تكاليف منخفضة: العديد من صناديق الاستثمار المشتركة لديها نسب نفقات منخفضة ويقدم معظم الوسطاء الرئيسيين قائمة من الصناديق بدون رسوم معاملات ولا رسوم تداول.
• إعادة استثمار الأرباح: يمكن إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا حتى تتمكن من الاستمتاع بفوائد المضاعفة.

السلبيات

• نسب النفقات المرتفعة: يمكن أن تصل نسب النفقات إلى 1% أو أكثر من استثمارك كل عام، مما يؤدي إلى تآكل عوائدك بشكل كبير بمرور الوقت.
• رسوم المبيعات: قد تكون رسوم المبيعات الأولية والنهائية (الرسوم التي تدفعها عند شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار المشتركة). تصل إلى 8.5% من المبلغ الذي تستثمره، مما يضعك في المنطقة الحمراء منذ البداية.
• الحد الأدنى من الاستثمار: تتطلب العديد من صناديق الاستثمار استثمارًا أوليًا يتراوح بين 500 دولار إلى 5000 دولار أو أكثر، مما يجعلها غير عملية بالنسبة لصغار المستثمرين.
• الأحداث الخاضعة للضريبة: إذا حقق الصندوق ربحًا عن طريق بيع الأصول، فقد تضطر إلى دفع ضرائب أرباح رأس المال حتى لو لم تبع أسهمك.
• التداول مرة واحدة يوميًا: على عكس الأسهم، تتداول صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة يوميًا بعد إغلاق الأسواق في الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي.

مزايا وعيوب الأسهم

يمكن أن توفر الأسهم عوائد محتملة أكبر من صناديق الاستثمار المشتركة، كما أنها أسهل في التداول، ولكن لديها مخاطر وعيوب يجب مراعاتها.

فوائد

• مكاسب محتملة كبيرة: قد يكون للأسهم عوائد محتملة أعلى من أنواع الاستثمارات الأخرى.
• توزيعات الأرباح: تدفع بعض الأسهم أرباحًا، مما يمكن أن يوفر دخلاً إضافيًا ويخفف الخسائر الناجمة عن انخفاض أسعار الأسهم.
• سهولة التداول: يمكنك شراء وبيع الأسهم طوال جلسة التداول من خلال وسيط عبر الإنترنت، مثل TradeStation.
• تكاليف منخفضة: يقدم معظم الوسطاء الكبار (والعديد من الوسطاء الصغار) تداولًا بدون عمولة لتداولات الأسهم عبر الإنترنت.
• المزايا الضريبية: على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك التحكم في وقت دفع أرباح رأس المال عن طريق اختيار وقت الشراء والبيع.

السلبيات

• خسائر محتملة كبيرة: مع ارتفاع المكافآت المحتملة تأتي خسائر محتملة أكبر إذا انخفضت أسعار الأسهم ولم تسترد عافيتها.
• انخفاض التنويع: تفتقر الأسهم الفردية إلى التنويع ويعتقد العديد من المستشارين أنه يجب عليك الاستثمار فيها على الأقل 20 إلى 30 سهمًا لتنويع محفظتك بشكل مناسب.
• مخاطر أعلى: الرهان على شركة واحدة ينطوي على مخاطر أكبر من الاستثمار في سلة من الأصول، مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة.
• يستغرق الأمر وقتًا: تقع على عاتقك مسؤولية البحث عن الشركات واختيار الأسهم وإدارة محفظتك الاستثمارية، إلا إذا كنت تعمل مع مستشار مالي مثل شخص تجده من خلال WiserAdvisor أو مستشار آلي، مثل M1 Finance.
• مرهق: قد يواجه المستثمرون ذوو القدرة الأقل على تحمل المخاطر صعوبة في النوم ليلاً عندما يكون سوق الأسهم متقلبًا أو هابطًا.

لماذا تستثمر في صندوق استثمار مشترك بدلاً من الأسهم؟

عادةً ما يتعلق النقاش بين صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم بأهدافك الشخصية وقدرتك على تحمل المخاطر. تعد صناديق الاستثمار خيارًا رائعًا إذا كنت تريد طريقة بسيطة لتنويع ممتلكاتك (أي تعيينها ونسيانها) أو إذا لم يكن لديك الوقت أو الاهتمام أو الخبرة اللازمة للبحث عن الشركات واختيار الأسهم الفردية وإدارة محفظتك الاستثمارية . تعد صناديق الاستثمار أيضًا خيارًا ذكيًا للمستثمرين الذين يرغبون في تجنب التقلبات العاطفية والتوتر والليالي الطوال التي يمكن أن تصاحب الاستثمار في الأسهم.

بالطبع، قد تفكر أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة. كلاهما صندوقان استثماريان يقدمان تنويعًا مدمجًا. ومع ذلك، على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم خلال ساعات السوق العادية وقد تخضعك لضرائب أقل.

لماذا تستثمر في الأسهم بدلا من صناديق الاستثمار المشتركة؟

توفر الأسهم عوائد محتملة أعلى من صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن المقايضة تزيد من المخاطر. يمكن أن تكون الأسهم استثمارًا ذكيًا إذا كان لديك قدر أكبر من تحمل المخاطر، وتريد التحكم في قرارات التداول الخاصة بك، وتشعر بالراحة في إجراء البحث الأساسي الخاص بك أو التحليل الفني لاختيار الاستثمارات. تعتبر الأسهم أيضًا مثالية إذا كنت تفضل تقليل تكاليف ورسوم التداول الخاصة بك أو ترغب في التحكم في توقيت مكاسب رأس المال الخاص بك.

الطابع الزمني: أفضل ما في العالمين

توفر الأسهم للمستثمرين أكبر إمكانات النمو، وغالبًا ما توفر عوائد قوية وإيجابية على المدى الطويل. على سبيل المثال، WiserAdvisor، ويحدد الحد الأعلى بـ 60 سهمًا وليس 30. هذا التنويع (أي عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة) هو المفتاح لتقليل المخاطر وزيادة فرص كسب المزيد، حتى خلال فترات تقلبات السوق.

ومع ذلك، فإن البحث واختيار ومراقبة ما بين 20 إلى 60 سهماً يتطلب الكثير من الوقت والخبرة، التي لا يمتلكها جميع المستثمرين. قد تكون الصناديق المشتركة خيارًا استثماريًا أكثر عملية إذا كنت تفضل نهج عدم التدخل أو تريد أن يتخذ شخص آخر القرارات. توفر صناديق الاستثمار المشتركة التعرض للأسهم (والسندات والأوراق المالية الأخرى) مع سهولة التنويع المدمج، ولكن من دون البحث الممل.

بالطبع، تذكر أنه ليس عليك الاختيار بين الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة. يمكن أن يكون كلاهما جزءًا من محفظة استثمارية متنوعة تساعدك على تنمية ثروتك والادخار للتقاعد وتحقيق أهدافك المالية طويلة المدى.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

هل صناديق الاستثمار المشتركة آمنة؟

تنطوي جميع الاستثمارات على درجة معينة من المخاطر وقد تفقد قيمتها إذا انخفض السوق بشكل عام، أو في حالة الأسهم الفردية، إذا أفلست الشركة. ومع ذلك، تعتبر صناديق الاستثمار المشتركة بشكل عام أكثر أمانًا من الأسهم لأنها متنوعة بطبيعتها، مما يساعد على التخفيف من مخاطر وتقلبات محفظتك.

ضع في اعتبارك أنه، مثل الأسهم، هناك درجات متفاوتة من المخاطر في عالم صناديق الاستثمار المشتركة. على سبيل المثال، تعتبر صناديق السندات قصيرة الأجل أكثر أمانًا واستقرارًا بشكل عام من صناديق رأس المال الصغير والمخاطر الائتمانية. لذلك، إذا قررت شراء صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك التركيز على تلك التي تناسب قدرتك على تحمل المخاطر وأهدافك.

هل تتفوق صناديق الاستثمار المشتركة على سوق الأوراق المالية؟

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشتركة يمكن أن تتفوق في بعض الأحيان على السوق، إلا أنه ليس من السهل تحقيق ذلك على المدى الطويل. دراسة صناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بنشاط من قبل مؤشرات ستاندرد آند بورز داو جونز (قسم من S&P Global) يوضح أداء الصناديق ذات رأس المال الكبير مقارنة بمؤشر S&P 500 على مدى السنوات الثلاث والخمس والعشر والخمس عشرة سنة السابقة:

ووجدت الدراسة أن معظم صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل فعال تتخلف عن معاييرها المعيارية في معظم السنوات التقويمية وعلى المدى الطويل. والجدير بالذكر، صناديق مؤشرات الأسهم والسندات منخفضة التكلفة تقدم عمومًا عوائد أكثر قابلية للتنبؤ وتكاليف أقل من الصناديق المدارة بشكل نشط.

هل يجب أن أنقل أسهمي إلى صندوق استثمار مشترك؟

قد تفكر في نقل الأموال المستثمرة في الأسهم إلى صندوق مشترك إذا كنت تريد الراحة والتنويع المدمج الذي يوفره صندوق الاستثمار المشترك أو إذا كنت تريد أن يتخذ شخص آخر قرارات الاستثمار. من ناحية أخرى، يمكنك اختيار الأسهم إذا كنت مرتاحًا لمزيد من المخاطرة مقابل عوائد محتملة أعلى.

وبطبيعة الحال، أنت لا تقتصر على استثمار واحد فقط. يمتلك العديد من المستثمرين مجموعة متنوعة من الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة في محافظهم الاستثمارية وحسابات التقاعد كجزء من خطة شاملة لخلق الثروة.

يتم إنشاء المعلومات المقدمة هنا بشكل مستقل عن طاقم التحرير في TIME. لمعرفة المزيد، راجع موقعنا عن صفحة.